14.3. Kredīts kā finanšu attiecību socializācijas instruments
Termins "kredīts" (kredo) sākotnēji cēlies no latīņu valodas un burtiski tulko - "es ticu". Kredīts nozīmē dažādus ekonomiskos procesus. Preču un naudas attiecību attīstības sākumposmā darījums kā pirkšana-pārdošana ar atlikto maksājumu tika uzrādīts kā aizdevums. Kredīts ir zināms jau vairākus gadu tūkstošus pirms mūsu ēras. Tam bija dabiska un monetāra forma. Šīs formas attīstījās gan paralēli, gan tālāk pakāpeniski atdaloties nozīmes līmeņa un izpausmes mēroga ziņā. Kredīts kapitālismā iegūst attīstītākas formas un saturu. Pašreizējā tirgus un jauktas ekonomikas funkcionēšanas stadijā nav iedomājams aizdevums bez aizņēmuma kapitāla vai fonda un procentiem.
Aizdevuma kapitāls (fonds) ir ekonomiskas attiecības, veidojot līdzekļus, kas paredzēti aizņēmējam lietošanai uz noteiktu laiku un par atlīdzību procentu veidā. Viena aizdevuma kapitāla izpausmes forma ir aizdevums. Šīs veidlapas iespējamais saturs ietver aizņēmuma kapitāla definīcijas otro daļu, kas izsaka attiecību izpausmes iespēju par kreditora aizņēmēja līdzekļu izmantošanu uz noteiktu laiku par maksu procentu veidā. Tāpēc kredīts kā ekonomiska kategorija ir pilnībā atkarīgs no sākotnējiem aizdevuma kapitāla pastāvēšanas nosacījumiem.
Vēsturiski pirms aizdevuma kapitāla bija augļošana, kas bija plaši izplatīta vergu un feodālajā sabiedrībā. Naudas aizdevēji arī sagādāja naudu nevis bagātiem cilvēkiem, lai tie nemaksātu vecos parādus, bet gan lai iegādātos savas preces par uzpūstām cenām; valdošā muižniecība - piļu celtniecībai, luksusa preču iegādei, karšu un citu parādu segšanai par augstiem procentiem.
Augļošana kavēja kapitālistiskās ekonomikas veidošanos un attīstību, bet jaunā kapitālisma uzņēmēju šķira veica spītīgu cīņu, lai samazinātu aizdevuma procentus. Uzņēmēji izjūt nepieciešamību pēc aizņemtā kapitāla (kredīta) dabas resursu attīstībā, saimniecisko objektu celtniecībā, esošo nozaru modernizācijā, sezonas ražošanas resursu akumulēšanā, izejvielu iegādē. Kapitālisma apstākļos liela mēroga mašīnu ražošana izraisa augstu kapitāla intensitāti, tāpēc uzņēmējiem nepietiek pašu līdzekļu. Īpaši jūtama šobrīd ir tendence ievērojami palielināt kapitālieguldījumiem aizņemto līdzekļu apjomu Japānā, Itālijā un Francijā. Japānas firmas izmanto piesaistītos resursus, lai finansētu līdz 4/5 no visiem līdzekļiem ražošanas paplašināšanai. Kapitāliskā ražošana nosaka, no vienas puses, pieprasījumu pēc naudas resursiem un, no otras puses, to piedāvājumu. Rūpnieciskā kapitāla aprites procesā saimnieciskajām personām uz laiku ir brīva nauda: daļa no ieņēmumiem no gatavās produkcijas realizācijas; līdzekļi no pamatkapitāla nolietojuma fonda; daļa no peļņas tiek novirzīta uzkrājumiem un personīgajiem ienākumiem ...
Kredītkapitāla tirgus radās kapitālistiskā ražošanas veida apstākļos. Pirkšanas un pārdošanas priekšmets investīciju tirgū ir naudas kapitāls. Nauda iegūst papildu īpašumu – spēju gūt peļņu. Šajā darījumā ir iesaistītas divas personas: dīkstāves (brīvā) kapitāla īpašnieks-kreditors un biznesa aizņēmējs, kurš vēlas laist šo kapitālu apgrozībā peļņas gūšanai. Šeit tiek pārdotas tiesības izmantot bezmaksas naudas resursus uz noteiktu laiku un par noteiktu samaksu. Mūsdienu apstākļos galvenie aizņēmuma kapitāla avoti ir atražošanas procesā atbrīvotie līdzekļi. Tie ietver:
Saimniecisko vienību amortizācijas fonds, kas paredzēts ražošanas līdzekļu atjaunošanai, paplašināšanai un atjaunošanai;
Daļa no apgrozāmā kapitāla, kas atbrīvota produkcijas pārdošanas un materiālu izmaksu veidošanas procesā;
Skaidrā nauda, kas rodas starpības dēļ starp naudas saņemšanu no preču pārdošanas un algu izmaksu;
Peļņa, kas izmantota ražošanas modernizācijai un paplašināšanai;
Visu iedzīvotāju slāņu skaidrās naudas ienākumi un uzkrājumi;
Valsts skaidrās naudas uzkrājumi līdzekļu veidā no īpašumtiesībām uz īpašumu, ienākumi no valdības rūpnieciskās, komerciālās un finansiālās darbības, kā arī centrālo un vietējo banku pozitīvais saldo.
Šie brīvās naudas avoti un nepieciešamība pēc tiem no biznesa puses kļūst par nepieciešamu nosacījumu kredītu attīstībai. Tā ir viena no aizņēmuma kapitāla izpausmes un funkcionēšanas formām. Kredīts kalpo arī kā instruments finanšu attiecību sistēmā, kas vērsta uz sociālās ražošanas paplašināšanu, ekonomisko izaugsmi un tirgus vadības socializāciju. Aizdevums ļauj iegādāties mājokli, automašīnu, televizoru, sakaru un sakaru līdzekļus, datoru, sadzīves tehniku, uzlabot dzīves apstākļus un uzlabot iedzīvotāju labklājību. Šeit var atzīmēt, ka augsti attīstītajās valstīs lielākā daļa iedzīvotāju tiek segti ar kredītu. No vienas puses, iedzīvotāji ir aizņēmēji, iegādājoties preces uz kredīta, bet, no otras puses, viņi kļūst par aizdevējiem, kad paši krāj naudu un atver depozīta kontu bankā. Pēdējo desmitgažu laikā (20–30) mājsaimniecību uzkrājumu izmantošana ir kļuvusi aktīvāka kā kredītkapitāla un kredīta avots. Šī tendence ir raksturīga Anglijai, Vācijai, Francijai, Itālijai, Kanādai, ASV, Japānai, Dienvidkorejai un citām valstīm. Parasti cilvēki naudu krāj bankās, pensiju fondos, apdrošināšanas sabiedrībās, finanšu iestādēs un kā vērtspapīrus. Kredīts ir finanšu attiecību (sistēmas) sastāvdaļa. Tāpēc nebūs korekti izcelt jēdzienu “finanšu un kredīta attiecības (sistēma)”, lai gan tas ir atrodams dažādās ekonomikas publikācijās. Kredītattiecību kopums ar tās īstenošanas subjektiem veido kredītu sistēmas struktūru. Kredītattiecību funkcionējošā struktūra atspoguļo kredītsistēmu, kas kalpo kā finanšu apakšsistēma. Mūsdienu kredītsistēma ir dažādu institūciju, kas uzkrāj naudas resursus un darbojas kredītkapitāla tirgū, funkcionējošs kredītattiecību kopums. Kredītsistēmas darbība īsteno kredīta būtību un funkcijas.
Kredīts veic šādas funkcijas:
Darījuma izmaksu samazināšana;
Līdzekļu uzkrāšana un mobilizēšana;
Naudas resursu pārdale;
Ražošanas izmaksu ekonomija, tirāža, reproducēšana;
Kapitāla koncentrācijas un centralizācijas paātrināšana;
Palīdzība tirgus ekonomikas regulēšanā un sociālajā orientācijā.
Šīs funkcijas un aizdevuma būtība tiek īstenota, pamatojoties uz kreditēšanas principiem, kas ir savstarpēji saistīti ar kreditēšanas mehānisma saturu.
Kreditēšanas principi ietver:
1. Aizdevuma mērķa raksturs. Tas nozīmē, ka aizdevējs neizsniegs kredītu, ja viņam nav zināms aizņēmēja mērķis, kam viņš plāno tērēt šo naudu. Aizdevējam ir jāpārliecinās par aprēķina patiesumu un klienta cerībām.
2. Kredīta atmaksa. Šis princips izriet no mantiskajām attiecībām, kur kreditoram kā aizņēmuma kapitāla īpašniekam ir pilnas tiesības to atmaksāt, ko garantē aizņēmēja materiālā vai finansiālā drošība.
3. Aizdevuma steidzamība. Šis princips izriet no iepriekšējā, jo aizņēmējam aizdevums ir jāatmaksā. Kredīta termiņš ir atkarīgs no aizņēmēja mērķa: ražošanas pamatlīdzekļu atjaunošana vai apgrozāmo līdzekļu palielināšana, izdevumi jaunai būvniecībai.
4. Kredīta atmaksa. Mantiskās attiecības tirgus ekonomikas sistēmā nosaka aizņēmēja maksājumu tiesas procentu veidā par sniegto kreditora kapitāla izmantošanas pakalpojumu.
Tālāk tiek piedāvāts piektais princips “aizdevuma materiālais nodrošinājums”. Tomēr šķiet, ka šis princips ir "kredīta atmaksas" satura sastāvdaļa, jo tas nav iespējams bez klienta materiālās drošības... Kredītam ir divi galvenie īstenošanas veidi: komercdarbība un banku darbība. Šīs formas viena no otras atšķiras ar dalībnieku sastāvu, aizdevuma objektu, procentu apmēru un funkcionēšanas apjomu. Komerciālais kredīts izsaka attiecības ar pakalpojumu sniegšanu preču pārdošanas veidā ar atliktu maksājumu, ko daži strādājoši uzņēmumi veic citiem. Šāda aizdevuma ekonomiskais instruments ir vekselis, kas tiks apmaksāts ar komercbankas starpniecību. Tradicionāli komercaizdevuma objekts ir prece, kas apkalpo industriālā kapitāla apriti, produkcijas kustību no ražošanas sfēras uz preču aprites un patēriņa sfēru. Šeit komerckredītu īpatnība slēpjas tajā, ka kredītkapitāls šajā gadījumā saplūst ar industriālo kapitālu. Komerciālā aizdevuma galvenais mērķis ir paātrināt preču pārdošanu un tajās ietverto peļņu. Procenti par šo aizdevuma veidu parasti ir zemāki nekā bankas aizdevumam.
Vekselis, kas ir vērtspapīru veids, kalpo kā instruments komerckredīta darījuma īstenošanai. Vekselis ir dokuments, rakstveida vekselis, kas dod tā īpašniekam tiesības pēc noteikta laika tajā saņemt noteiktu skaitu naudas vienību. Pamatā ir divu veidu vekseļi: vekseļi un vekseļi. Parādzīme ir tās izdevējas iestādes pienākums noteiktā termiņā samaksāt šī dokumenta īpašniekam noteiktu summu. Vekselis (vekselis) ir vekseļa turētāja (izņēmēja) rakstveida rīkojums maksātājam (vekseļa ņēmējam) samaksāt šajā dokumentā norādīto naudas summu trešajai personai (akceptoram), kas uzņemas saistības samaksāt rēķins. Šāda veida dokumenti ir kredītmehānisma elementi, kas kalpo īpašuma attiecību un kredīta funkcijas īstenošanai ...
Banku kredītu bankas un citas finanšu institūcijas izsniedz juridiskām personām (rūpniecības, transporta, tirdzniecības uzņēmumiem, firmām un organizācijām pakalpojumu nozarē), iedzīvotājiem, valstij un ārvalstu klientiem skaidras naudas aizdevuma veidā. Bankas aizdevums atšķiras no komerciālā ar to, ka tas pārsniedz pēdējā robežas pēc virziena, laika, apjoma un ir plašāks. Banku kredīts ir elastīgāks, dominē izaugsmes dinamika un palielinās drošība. Komerckredītu apjoms ir atkarīgs no ražošanas un preču aprites cikliskās attīstības. Bankas kredītu nosaka parādu stāvoklis dažādās tautsaimniecības nozarēs. Tomēr šāda veida aizdevumi ir saistīti arī ar makroekonomikas cikliskām svārstībām.
Lielākā daļa aizdevuma tiek izsniegta caur bankām, kurām ir sava divu līmeņu struktūra un kuras ir sadalītas centrālajā un komercbankā. Banku resursos ietilpst pašu, emitētie un aizņemtie līdzekļi. Galvenie banku līdzekļi tiek piesaistīti noguldījumu (noguldījumu), korespondentkontu un norēķinu kontu veidā. Vēl viena nenozīmīga mūsdienu banku resursu daļa ir pašu līdzekļi.
Centrālajai bankai ir tiesības un tā veic šādas funkcijas:
naudas emisija;
Naudas aprites un kredītu organizēšana;
Valsts zelta un ārvalstu valūtas rezervju uzglabāšana;
Komercbanku un citu kredītiestāžu rezerves fonda glabāšana;
Naudas vienību stabilizācija;
Komercbanku darbības kontrole;
Tautsaimniecības monetārais regulējums.
Centrālās bankas efektīvai darbībai augsti attīstītajās valstīs ir mehānismi, kas nedod valdībai tiesības brīvi rīkoties ar šīs bankas resursiem budžeta izdevumu finansēšanā. Tomēr Centrālajai bankai vajadzētu būt parlamenta kontrolē un strādāt valsts labā. Komercbankas pieder otrajam līmenim. Tie sniedz pakalpojumus juridiskām un fiziskām personām kredītu un norēķinu darījumos.
Pašlaik ir vairāki banku aizdevuma veidi:
Patēriņa kredīts. To nodrošina bankas, specializētās finanšu institūcijas, tirdzniecības uzņēmumi iedzīvotājiem preču un pakalpojumu iegādei ar nomaksu. Šis aizdevums ļauj pārdot ilglietojuma preces (automašīnas, mēbeles, sadzīves tehniku un citas).
Hipotēka. Šis kredīta veids tiek izsniegts mājokļa iegādei vai būvniecībai, zemes iegādei. Īpaši augsts attīstības līmenis hipotekārajam kredītam ir ASV, Kanādā, Anglijā.
Valsts aizdevums. Tas jāsadala pašā valsts kredītā un valsts parādā. Pirmajā gadījumā valsts finanšu institūcijas kreditē dažādas tautsaimniecības nozares. Otrajā gadījumā tā aizņemas naudu no bankām un citām finanšu institūcijām kapitāla tirgū, lai finansētu valsts budžeta deficītu un parādus.
Starptautiskais kredīts. Šis aizdevuma veids ir gan privāts, gan valsts. Tas atspoguļo aizņēmuma kapitāla kustību starpvalstu ekonomiskajās attiecībās.
augļotāju kredīts. Tā joprojām pastāv vairākās jaunattīstības valstīs, kur kredītu sistēma ir vāji attīstīta. Kopumā šādu aizdevumu izsniedz privātpersonas vai naudas mijēji, kā arī dažas bankas. Šim aizdevuma veidam ir raksturīgas ārkārtīgi augstas procentu likmes.
Augsti attīstīto valstu modernā kredītu sistēma pēdējo desmitgažu laikā (40-50) ir piedzīvojusi kvalitatīvas strukturālas izmaiņas. Pieaugusi tādu finanšu institūciju loma kā apdrošināšana, ieguldījumu sabiedrības, pensiju fondi u.c. To veicināja banku ietekmes samazināšanās kredītattiecību attīstībā. Šo procesu raksturo jauno finanšu institūciju kopskaita pieaugums un to īpatsvara pieaugums visu kredītiestāžu un finanšu iestāžu kopējos aktīvos. Šī kredītu sistēmas attīstības tendence sāk novērot daudzās jaunattīstības valstīs.
Augsti attīstīto valstu modernās kredītsistēmas attīstības iezīmes ietver:
banku kapitāla koncentrācija un centralizācija;
palielināta konkurence starp dažādiem kredītattiecību īstenošanas subjektiem;
turpināta lielo kredītiestāžu un citu finanšu institūciju apvienošana ar rūpniecības, transporta un tirdzniecības uzņēmumiem;
kredītiestāžu un finanšu iestāžu darbības internacionalizācijas paātrināšana.
Mūsdienu apstākļos, pateicoties kredītiem, notiek milzīga kapitālieguldījumu koncentrācija galvenajās, progresīvās tautsaimniecības nozarēs. Kredītoperācijas var veikt tikai lielas bankas un finanšu uzņēmumi, lai apmierinātu rūpniecības, transporta, tirdzniecības un citu korporāciju vajadzības ar naudas kapitālu. Kredītam ir liela nozīme preču un pakalpojumu pārdošanas problēmu risināšanā. Tirgus ekonomikas veidošanās laikā mazā un vidējā biznesa attīstībai ir jēga no valsts līdzekļiem lielākā mērā kreditēt uzņēmējus - ražotājus starptautisko procentu likmju līmenī un nepieciešamības gadījumā uzlikt par pienākumu privātajiem. bankām 40-60% apmērā no saviem finanšu līdzekļiem sniegt aizdevumus ar atvieglotām likmēm uzņēmējdarbības attīstībai, pamatojoties uz pilnīgu vai daļēju valsts galvojumu.
Lielais iedzīvotāju patēriņa un hipotekārās kreditēšanas pieaugums paplašināja ilglietojuma patēriņa preču tirgu un spēlēja nozīmīgu lomu tirgus ekonomikas sociālās orientācijas veidošanā un attīstībā. Šo augsti attīstīto valstu posmu raksturo pilnīgāka funkciju norobežošana starp finanšu iestādēm kredītu sistēmā. Krasi mainās tā struktūra, kur svarīgākās pozīcijas sāk ieņemt apdrošināšanas sabiedrības, jo īpaši dzīvības apdrošināšanas sabiedrības, pensiju un ieguldījumu fondi un citas specializētās sabiedrības. Tie kļūst par galveno ilgtermiņa investīciju avotu, izspiežot komercbankas no kredītkapitāla tirgus. Vienlaikus šāda komercbanku īpatsvara maiņa nemazina to lomu valsts ekonomikā. Banku iestādes turpina pildīt galvenās kredītsistēmas funkcijas, jo īpaši norēķinu operācijas, noguldījumu un čeku emisiju, īstermiņa un vidēja termiņa un noteiktu ilgtermiņa finansējuma daļu.
Starptautisko reprodukcijas nosacījumu veidošanās lielā mērā notiek gan kredītattiecību attīstības, gan banku darbības globālā līmenī ietekmē. Viņi veicināja starptautisko ekonomisko attiecību attīstību. XIX gadsimtā Anglijas kredītu sistēma bija visattīstītākā un plašākā. Tajā pašā laikā ASV, ES valstis, Japāna ir līderi. Daudzas jaunattīstības valstis cenšas pārņemt augsti attīstīto valstu kredītiestāžu un finanšu institūciju, jo īpaši apdrošināšanas un ieguldījumu sabiedrību, pensiju fondu un patēriņa kredītiestāžu, organizatoriskās formas un metodes. Tomēr globālā ekonomiskā krīze 21. gadsimta sākumā parādīja daudzus Rietumu finanšu sistēmu trūkumus. Tāpēc starptautiskie ekonomikas eksperti meklē veidus, kā radikāli mainīt finanšu sistēmas darbību pasaules ekonomikas progresīvās attīstības labā. Viņi, redzot islāma ekonomikas pozitīvos rezultātus, Ķīnas pieredzi, apzināti sāka pievērst uzmanību Austrumu valstu ekonomikas attīstības veidiem.
Īpaši jāatzīmē kredītu sistēma, kas veidota pēc islāma banku principiem. Tas izceļas ar ilgtspējīgu attīstību, alternatīviem aizdošanas principiem, kas balstīti uz šariata likumiem no svētās grāmatas “Koran”, kas nosaka ne tikai parasto musulmaņu dzīvi, bet arī saimniecisko, komerciālo, finansiālo darbību. Korāns saka: “Tie, kuri alkst pēc procentiem (procenti – K.S. labojums), tiks augšāmcelti tāpat kā augšāmceltie, kurus sātans ar savu pieskārienu tracināja. Tas viņiem būs par to, ko viņi saka: "pārmērība ir tas pats, kas peļņa tirdzniecībā." Bet Dievs atļāva peļņu tirdzniecībā, bet aizliedza procentus. Tas, kam šī pamācība nāk, un viņš tiks atturēts, tam tiks izdabāts: viņa darbība Dieva priekšā. Un tie, kas pievēršas pirmajam, tie būs cietēji ugunī, tie paliks tajā mūžīgi. Dievs demontē procentus... Dievs nemīl nevienu ļaundari, nevienu likuma pārkāpēju. A. Džabijevs skaidro: “... Islāmam rūp globālais taisnīgums: tiek uzskatīts, ka, ja viena puse pārdod naudu otrai, neriskējot, bez partnerības, tā saņem kaut kādu labumu neatkarīgi no šī darījuma rezultāta, tas ir, ir ekspluatācijas elements, tur ir netaisnības elements. Tas ir, nauda ir jānopelna, radot darbaspēku, nevis lai saņemtu procentus. ... Ir vispārīgi principi, kurus neviens neapstrīd, tāpēc ir vairākas operācijas, kas ir vienādas visām islāma bankām. Bankām, kas darbojas pēc islāma principiem, nav peļņas avota no starpības starp izsniegto kredītu un aizņemto līdzekļu procentiem. Taču viņiem ir arī trīs peļņas avoti, piemēram, Musharaka, Mudaraba un Qard ul Hasan.
Mušaraka - tā ir sadarbība, kad puses apvieno savu kapitālu, lai finansētu projektu, sadalot peļņu uz katra dalībnieka ieguldījumu un zaudējumus iepriekš noteiktā secībā.
Mudaraba ir līgums starp divām pusēm, kur viena puse nodrošina finansējumu projektam, bet otra (pazīstama kā mudarib) pārņem projekta vadību.
qard ul hasan- labdarības aizdevums, kas tiek sniegts kā materiāla palīdzība trūcīgām personām, organizācijām, īstermiņa subsīdija uzņēmuma, bieži vien bankas partnera, konkrētai darbībai.
Islāma banku peļņas noteikšanas mehānisms ir ilgtspējīgāks, stabilāks un godīgāks salīdzinājumā ar Rietumu pieeju. Objektīvāk ir noteikt katra partnera līdzdalības pakāpi iecerētā projekta īstenošanā. Rietumu banku darbība nekontrolē kapitāla izmantošanu. Un islāma bankas nodarbojas ar preču pirkšanu un pārdošanu, šeit nauda pilda galveno funkciju - vērtības mēru.
Pašreizējos globālās finanšu sistēmas attīstības apstākļos “Rietumu bankas, piemēram, Citibank un Societe Generale, jau sniedz pakalpojumus klientiem saskaņā ar islāma tiesību principiem. Un jau tuvākajā laikā Krievijā var parādīties bankas, kas darbojas pēc islāma principiem,” rezumē A. Džabijevs.
Tādējādi kredītattiecības kā aizņēmuma kapitāla aprites veids veicina valsts un pasaules ekonomikas attīstību, tās mēroga paplašināšanos un kalpo kā viens no ekonomiskajiem instrumentiem, kas ietekmē iedzīvotāju labklājību un tirgus socializāciju. ekonomika, ja tie ir vērsti uz individuālo un sociālo, valsts interešu saskaņošanas programmas īstenošanu.
Jēdzieni un termini
Kredīts; aizņēmuma kapitāls; aizdevuma procenti; komerciālais kredīts; Bankas aizņēmums; rēķins; depozīts; patēriņa kredīts; hipotēka.
Izskatāmie jautājumi
1. Kredīta rašanās un attīstības sociāli ekonomiskais raksturs.
2. Kredītattiecību funkcionēšanas mehānisms.
3. Kredīta veidi mūsdienu apstākļos.
Jautājumi semināriem
1. Kredītpunktu sistēmas priekšmeti.
2. Kreditēšanas principi.
3. Augsti attīstīto valstu modernās kredītsistēmas attīstības iezīmes.
Vingrinājumi
Atbildiet uz jautājumiem un nosakiet problēmas veidu (zinātniska vai izglītojoša), pamatojiet savu viedokli, identificējiet problēmu sistēmu par tēmu.
1. Kādas problēmas ir raksturīgas kredītu sistēmai?
2. Kāda ir atšķirība starp banku un komerckredītu?
3. Kāpēc augļošanas kredīts šķiet anahronisms?
Tēmas abstraktiem
1. Kredīts sociālās reprodukcijas efektivitātes paaugstināšanā.
2. Banku kredīts uzņēmējdarbības attīstībā.
3. Hipotekārās kreditēšanas attīstība iedzīvotāju dzīves apstākļu uzlabošanai.
Literatūra
1. Ekonomikas teorija. Mācību grāmata / Red. A.I. Dobriņina, L.S. Tarasevičs. - Sanktpēterburga, 1999: ill.
2. P. G. Ermišins. Ekonomikas teorijas pamati.-Tavri, 1994 ().
3. Litovskihs A.M., Ševčenko I.K. Finanses, naudas aprite un kredīts / Uch. norēķinu - Taganrog, 2002. (http://www..htm).
4. Šiškins A.F. Ekonomikas teorija / Uch. norēķinu 2. izd. Grāmata 1.-M., 1996: ill.
5. Balikojevs V.Z. Vispārējā ekonomikas teorija. - M., Novosibirska, 2005.
6. Korāns/Trans. no arābu valodas. lang. G. S. Sablukova. – Kazaņa, 1907. gads.
7. www. creditos.ru/user/oksana. (2007)
| Iepriekšējais |
Tie ir sadalīti divās grupās:
Tās ir sava veida preces, un ar to izmantošanu ir iespējams apmierināt visu pušu intereses. Tādējādi, izmantojot šos aktīvus, tiek sasniegti šādi galvenie mērķi, kas saistīti ar riska ierobežošanu vai resursu mobilizāciju un vērsti uz uzlabošanu. Katra apskatāmā kategorija atšķiras pēc tās ņemtajām iezīmēm, tāpēc ir jāpievērš uzmanība pētījumam.
Instrumentu būtība
Jebkurā darbībā, it īpaši, ja tā notiek tirgū, instrumenti darbojas kā galvenās kategorijas. Šī kategorija mums nāca no Rietumiem, un to nevar viennozīmīgi interpretēt. Šis jēdziens ir ne tikai bieži minēts starptautiskajā praksē, bet arī daudzos normatīvajos dokumentos. Laika gaitā, attīstoties dažādiem tirgiem, šis termins ir ieguvis arvien vairāk definīciju. Finanšu daļā izveidojās jauns virziens, ko sauc par finanšu inženieriju, un radās jauna vakance "finanšu inženieris" Viens no viņa pienākumiem ir atrast veidus, kā ar analīzi atrisināt galvenās grūtības. Pašlaik šos rīkus visbiežāk izmanto baņķieri, finanšu analītiķi, revidenti un naudas pārvaldnieki.
Ērtākā un pieejamākā terminoloģija ir dota valsts finanšu pārskatu standartos, šī klasifikācija ne tikai saprotamā veidā izklāsta pamatjēdzienus, bet arī sniedz dažus piemērus par instrumentiem. Saistība darbojas kā sava veida pušu attieksme, kas piedalās līguma sastādīšanā.
Saistības var rasties vairāku iemeslu dēļ, no kuriem pirmais var ietvert likumu vai deliktu, un, protams, pašu līgumu. Saistība darbojas kā ļoti svarīga likuma ievērošanas nepieciešamība, un līguma gadījumā ir jāpilda saistības. Deliktu gadījumā saistības rodas kā vienai no pusēm vai vairākām pusēm nodarītā kaitējuma sekas.
Var runāt par tiem līgumiem, kas paredz izmaiņas uzņēmuma finansiālajā daļā. Tāpēc kategorijām ir ekonomisks raksturs. Kopumā aktīvi ietver vairākas šādas kategorijas:
- Instrumentu maiņa;
Papildus tiem diezgan izplatīti ir parāda instrumenti, kas daudziem dalībniekiem rada savdabīgas sekas.
Parādītais apgalvojums norāda, ka var izdalīt divu veidu raksturlielumus, kas palīdz noteikt klasifikāciju:
- Darījumā jāietver aktīvs vai saistības;
- Operācija satur līguma veidlapu.
Pirms ķerties pie finanšu instrumenta izskatīšanas, ir svarīgi zināt, ka pati definīcija ir plaša, to var viegli saprast, izvērtējot vienu no populārākajiem līgumiem - pirkšanu un pārdošanu. Saskaņā ar šo līgumu viena puse nodod materiālās bagātības rīcībā un pārvaldībā. Ja pircējs veic avansa maksājumu, tad pārdevējam nav aktīva, un pircējam ir tāds pats aktīvs, kas izteikts parādā. Bet šajā aspektā tas netiek uzskatīts par instrumentu. Ir arī grūtāki gadījumi. Piemēram, ja faktiski preces jau ir piegādātas un abu pušu bilancē parādās kreditoru parādu postenis. Kā arī debitoru parādi.
Ja preces nav materiālās vērtības, bet paši finanšu aktīvi (), tad no vispārējā stāvokļa izmaiņu nav. Bet visas iepriekš minētās situācijas ir diezgan grūti nosaukt par pilnīgi neapstrīdamām.
Finanšu instrumentu veidi
Aizdevumi- ir vieni no visizplatītākajiem finanšu tirgū. Veicot operācijas, organizācija, kas darbojas kā aizdevējs, piešķir līdzekļus aizņēmējam. Viņam savukārt tie ir jāatdod.
Jēdziena interpretācijai ir dažādas pieejas "finanšu instruments". Vispārīgākajā formā finanšu instruments ir jebkurš līgums (līgums), saskaņā ar kuru vienlaikus tiek palielināti viena uzņēmuma finanšu aktīvi un cita uzņēmuma finanšu saistības. Mūsu kursā aplūkosim tikai tos rīkus, kas ir pieejami indivīdiem – atsevišķiem pilsoņiem. Šajā gadījumā formulējums izskatīsies šādi: finanšu instrumenti ir tirgojami finanšu dokumenti, ar kuru palīdzību tiek veikti darījumi starp Jums (fizisku personu) un citu personu (fizisku vai juridisku personu) finanšu tirgū. Praksē tas nozīmē, ka Jūs ne tikai pārskaitījāt skaidru naudu no rokas rokās (kam ir arī savi riski un drošības pasākumi), bet veicāt darījumu caur oficiāliem tirgus dalībniekiem (bankas, maksājumu sistēmas), to dokumentējot.
1.1. Finanšu instrumentu klasifikācija.
Visus finanšu instrumentus var klasificēt pēc noteiktām īpašībām. Galvenais ir tirgus, kurā viņi strādā vai, kā saka finansisti, viņi apgrozās.
1.1.1. Klasifikācija pēc finanšu tirgiem.
- Kredīta tirgus instrumenti- tā ir nauda un norēķinu dokumenti (tostarp banku kartes, par kurām sīkāk runāsim 2. sadaļā);
- Fondu instrumentijauns tirgus– dažādi vērtspapīri;
- Valūtas tirgus instrumenti- ārvalstu valūta, norēķinu valūtas dokumenti, kā arī noteikti vērtspapīru veidi;
- Apdrošināšanas tirgus instrumenti– apdrošināšanas pakalpojumi;
- Dārgmetālu tirgus– zelts (sudrabs, platīns), kas iegādāts rezervju veidošanai.
1.1.2. Pēc apgrozības veida izšķir šādus finanšu instrumentu veidus:
- Īstermiņa(aprites periods ir līdz vienam gadam). Tie ir visvairāk, apkalpo darījumus naudas tirgū.
- Ilgtermiņa(aprites periods ir ilgāks par vienu gadu). Tajos ietilpst "perpetual", kura termiņš nav noteikts. Apkalpojiet operācijas kapitāla tirgū (mēs tādus neuzskatīsim).
1.1.3. Atbilstoši finanšu saistību veidam finanšu instrumentus iedala šādos veidos:
- Instrumenti, par kuriem nerodas turpmākas finanšu saistības (instrumenti bez turpmākām finanšu saistībām) . Tie parasti ir paša finanšu darījuma priekšmets un, kad tie tiek nodoti pircējam, pārdevējam neuzņemas papildu finansiālas saistības (piemēram, ārvalstu valūtas pārdošana par rubļiem, zelta stienis utt.).
- Parāda finanšu instrumenti . Šie instrumenti raksturo kredītekonomiskās attiecības starp dažādām juridiskām un fiziskām personām, kas izriet no vērtības (naudas vai lietu, kas noteiktas ar vispārīgām pazīmēm) nodošanas ar atdošanas vai atliktā maksājuma nosacījumiem, parasti ar procentu maksājumu. Atkarībā no kreditēšanas objekta – preču kapitāla vai naudas – izšķir divas galvenās kredīta formas: komerciālais (preču) un banku. attiecības starp to pircēju un pārdevēju un uzliek parādniekam pienākumu noteiktajā termiņā atmaksāt to nominālvērtību un samaksāt papildu atlīdzību procentu veidā (ja tā nav iekļauta parāda finanšu instrumenta atmaksājamā nominālvērtībā). Parāda finanšu instrumentu piemērs ir obligācijas (latīņu obligatio - saistības) - vērtspapīrs, ko akciju sabiedrības un valsts emitē kā parāda saistības. O. apliecina, ka tā īpašnieks iemaksājis līdzekļus vērtspapīra iegādei un līdz ar to viņam ir tiesības vēlāk to uzrādīt samaksai kā parāda saistību, kuru O. izdevusī organizācijai ir pienākums atmaksāt uz tā norādītajā nominālvērtībā. Šādu kompensāciju sauc par izpirkšanu. O. atšķiras no pajas (sk.) ar to, ka tās īpašnieks nav akciju sabiedrības biedrs un viņam nav balsstiesību. Papildus izpirkšanai termiņā, kas iepriekš noteikts, izsniedzot O., emitentam ir pienākums samaksāt tā īpašniekam fiksētu procentuālo daļu no O. nominālvērtības vai ienākumiem laimesta vai kuponu maksājuma veidā O., vekseli ( Vācu: Wechsel - maiņa) - stingri noteiktas likuma veidlapas rakstisks vekselis, ko aizņēmējs (izņēmējs) izsniedz kreditoram (vekseļa turētājam), dodot pēdējam beznosacījuma, ar likumu pamatotas tiesības pieprasīt no aizņēmēja VV norādītās naudas summas samaksa līdz noteiktam datumam ir: vienkārša; nododams (projekts); komerciāls, ko izsniedz aizņēmējs par preču nodrošinājumu; banku pakalpojumi, ko šīs valsts bankas izsniedz saviem ārvalstu korespondentiem (ārvalstu bankām); valsts izdotās valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmes, lai segtu savus izdevumus. Vienkāršā V. apliecina aizņēmēja, rakstītāja pienākumu samaksāt aizdevējam, vekseļa turētājam, atdodamo parādu norunātajā termiņā. Pārejas vekseli, ko sauc par vekseli, izsniedz vekseļa (kastes) turētājs rakstiska rīkojuma veidā, rīkojumu izdevējam (izvedējam) samaksāt trešajai personai aizņemto summu ar procentiem. (pārskaitāms). Tādējādi maksātājs kļūst par jaunu rēķina turētāju. Piemēram, kreditors Ivanovs aizdeva naudu Sidorovam, bet no Sidorova saņemto rēķinu pārdeva trešajai personai Mihailovam, kurai Sidorovam ir jāatmaksā parāds. Šajā situācijā Ivanovs ir primārais vekseļu turētājs, atvilktne, Sidorovs ir grāmatvedis, izņēmējs, un Mihailovs ir sekundārais rēķina turētājs, maksātājs, čeki (angļu, čeks, amer. čeks) - naudas dokuments, kurā ir īpašnieka pasūtījums. norēķinu konta daļu bankai, lai samaksātu tajā norādīto summu noteiktai personai vai uzrādītājam vai veiktu bezskaidras naudas norēķinus par precēm un pakalpojumiem. Šādu čeka operāciju provizoriski paredz čeka līgums starp banku un čeka izsniedzēju. Banka var samaksāt Ch. un uz kredīta rēķina atvilktnē. Ir vairāki Ch. veidi: uzrādītāja, nominālā un pasūtījuma. Uzrādītājam tiek izsniegta uzrādītāja vēstule, tās nodošana tiek veikta ar vienkāršu piegādi. Konkrētai personai tiek izsniegta nominālā Ch. Rīkojums Ch. tiek izdots par labu noteiktai personai vai ar tās rīkojumu, t.i. čeka turētājs to var nodot jaunam īpašniekam ar indosamenta palīdzību, kas veic vekseļa indosamentam līdzīgas funkcijas. Banku čeki tiek izmantoti norēķiniem starp bankām. utt.
- Akciju finanšu instrumenti. Šādi finanšu instrumenti apliecina to īpašnieka tiesības uz daļu to emitenta, kredītiestādes (filiāles), kas emitē bankas kartes, vērtspapīrus vai citus tirgojamus finanšu instrumentus, pamatkapitālā. un saņemt atbilstošus ienākumus (dividenžu, procentu u.c. veidā). Kapitāla finanšu instrumenti parasti ir atbilstoša veida vērtspapīri (akcijas, ieguldījumu apliecības utt.)
1.1.4. Pēc prioritārās nozīmes izšķir šādus finanšu instrumentu veidus:
1.1.5. Pēc garantētā rentabilitātes līmeņa finanšu instrumenti tiek iedalīti šādos veidos:
- Finanšu instrumenti ar fiksētu ienākumu. Tiem ir garantēts ienesīguma līmenis pēc to dzēšanas (vai apgrozības periodā), neatkarīgi no svārstībām finanšu tirgū.
- Finanšu instrumenti ar nenoteiktiem ienākumiem. Šo instrumentu ienesīguma līmenis var mainīties atkarībā no emitenta finansiālā stāvokļa (parastās akcijas, ieguldījumu apliecības) vai saistībā ar izmaiņām finanšu tirgus apstākļos (parāda finanšu instrumenti, ar mainīgo procentu likmi "piesaistītu" noteiktajam diskonta likme, noteiktas ārvalstu valūtas kurss utt.).
1.1.6. Pēc riska līmeņa izšķir šādus finanšu instrumentu veidus:
- Bezriska finanšu instrumenti. Tie parasti ietver valsts īstermiņa vērtspapīrus, uzticamāko banku īstermiņa noguldījumu sertifikātus, "cieto" ārvalstu valūtu, zeltu un citus dārgmetālus, kas iegādāti uz īsu laiku.
- Finanšu instrumenti ar zemu riska līmeni. Tie parasti ietver īstermiņa parāda finanšu instrumentu grupu, kas kalpo naudas tirgum un kuru saistību izpildi garantē aizņēmēja stabils finansiālais stāvoklis un uzticama reputācija (ko raksturo termins "galvenais aizņēmējs"). ). Pie šādiem instrumentiem pieder čeki un uzjautrinošas lielas bankas, valsts obligācijas.
- Finanšu instrumenti ar mērenu riska līmeni. Tie raksturo finanšu instrumentu grupu, kuras riska līmenis aptuveni atbilst tirgus vidējam rādītājam. Kā piemēru var minēt lielu uzņēmumu akcijas un obligācijas, tā sauktās "zilās mikroshēmas".
- Finanšu instrumenti ar augstu riska līmeni. Tajos ietilpst instrumenti, kuru riska līmenis būtiski pārsniedz tirgus vidējo. Tās ir mazāku un mazāk stabilu uzņēmumu akcijas.
- Finanšu instrumenti ar ļoti augstu riska līmeni ("spekulatīvi"). Šādiem finanšu instrumentiem ir raksturīgs visaugstākais riska līmenis un tie parasti tiek izmantoti riskantāko spekulatīvo darījumu veikšanai finanšu tirgū. Šādu augsta riska finanšu instrumentu piemērs ir "riska" uzņēmumu akcijas; obligācijas ar augstu procentu likmi, ko emitējis uzņēmums ar finanšu krīzi; opcijas un nākotnes līgumi utt.
Šī klasifikācija atspoguļo finanšu instrumentu iedalījumu pēc nozīmīgākajām kopīgajām pazīmēm. Katra no aplūkotajām finanšu instrumentu grupām savukārt tiek klasificēta pēc atsevišķām specifiskām pazīmēm, atspoguļojot to emisijas, apgrozības un dzēšanas pazīmes.
Sīkāka informācija par katra finanšu instrumenta aprakstu ir atrodama specializētajā literatūrā vai internetā (piemēram,
1.2 Riski un atdeve. Kas bez kā nenotiek?
Risks ir jēdziens, kas raksturo notikuma iespējamību, kas pozitīvi vai negatīvi ietekmē sagaidāmo iznākumu. Kā likums, privātos investorus un noguldītājus interesē tikai negatīvu notikumu risks, t.i. notikumi, kas ietekmē ienākumu samazināšanos vai pat naudas atmaksu. Tāpēc iesākumā veidosim vizuālu grafiku, kur pa horizontālo asi iezīmēsim rentabilitātes pieaugumu, pa vertikālo asi – risku pieaugumu. Mēs ar nolūku neattēlojam laika asi, lai gan saprotam, jo tālāk gaidāms notikums laikā, jo vairāk faktoru to var ietekmēt, kas nozīmē, ka risks pieaug.
Atcerēsimies pamatformulu – "jo augstāks piedāvātais ienesīgums, jo riskantāks instruments." Tas nozīmē, ka jums var solīt ienākumus gan 90%, gan 250% apmērā gadā, taču šī notikuma (ienākumu izmaksas) iespējamība strauji samazināsies, pieaugot solījumiem. Lai ko runātu par uzticamām investīcijām un perspektīviem projektiem, tas būs kā no MMM labi zināmās “piramīdas” izveide, kur naudu maksā uz īsu laiku, nevis visiem!
Kāds secinājums no tā būtu jāizdara? Nav lielu ienākumu bez riska zaudēt daļu no ieguldītā, un dažkārt (kā tas bija krīzes gados) gandrīz visu summu. 1. shēmā finanšu instrumenti ir izvietoti viens pret otru rentabilitātes/riska novērtējumā. Tātad iemaksas un noguldījumi līdz 700 tūkstošiem rubļu. garantēta valsts atgriešana pat bankas bankrota gadījumā (iespējams, drīz tiks uzstādīta jauna 1 miljona rubļu latiņa). Ienākumi atbilstoši valstij. obligācijas arī garantē valsts, lai gan atceros 1998. gadu, kad deklarētais defolts atcēla visas garantijas.
Produkta protokols ir atvērtā koda protokols kolektīvās finansēšanas/pūļa kreditēšanas kampaņām, kuru pamatā ir digitālo aktīvu izsniegšana, integrācija ar visiem biznesa procesiem, fondu pārvaldība un finanšu darījumi.
Ņemiet vērā, ka skaidrā nauda shēmā tiek ievietota ar negatīvu atdevi, bet pozitīvu risku. Pirmais ir saistīts ar inflāciju, kas devalvē jūsu "nestrādājošo" naudu, otrais ir saistīts ar risku to fiziski zaudēt (nozagts, nograuzts, sadedzināts ...)
Tātad, kādi rīki jums ir pieejami? Tas ir atkarīgs no jūsu rīcībā esošajiem resursiem (skat. 1. tabulu). Pieņemsim, ka jūs ietilpst vienā no kategorijām - A (virs 300 tūkstošiem rubļu), B (no 100 līdz 300 tūkstošiem rubļu), C (no 10 līdz 100 tūkstošiem rubļu) un D (līdz 10 tūkstošiem rubļu). rub.)
1. tabula. Finanšu instrumentu riska un atdeves attiecība.
|
kas ir iespējams |
(vairāk nekā 300 tūkstoši rubļu) |
(100-300 tūkstoši rubļu) |
(10-100 tūkstoši rubļu) |
(līdz 10 tūkstošiem rubļu) |
|
akciju tirdzniecība |
iespējams, bet ierobežots |
|||
|
akciju investēt. līdzekļus |
||||
|
ieguldījums dārgumā metāli |
jā, bet apšaubāma nepieciešamība |
|||
|
banku noguldījumi |
||||
|
investīcijas ārvalstīs valūta |
var būt |
|||
|
pašreizējais ieguldījums |
var būt |
|||
|
skaidras naudas rubļi |
realitāte |
Ja piederat A un B kategorijai, tad jums jau vajadzētu zināt brokeru sabiedrību un ieguldījumu fondu adreses. Tur jums tiks piedāvātas investīcijas katrai gaumei (ti, risks un atdeve). Ja tajā pašā laikā esat konservatīvs investors, t.i. dod priekšroku uzticamībai, nevis zaudējuma riskam, tad tev tiks piedāvāts obligāciju portfelis (t.sk. valsts obligācijas) un otrādi, ja esi “riska spēlētājs” un esi gatavs zaudēt daļu no ieguldījuma, bet tajā pašā laikā iespēja saņemt liekos ienākumus, tad Jums tiks piedāvāts jaunu uzņēmumu akciju portfelis, valūtas fjūčeru kokteilis, iespējas pirkt/pārdot naftu, zeltu un citas preces. Krāsojumu dzeltenā un oranžā krāsā dodu nosacīti, jo. investīciju portfeli var veidot tā, lai tas nebūtu riskantāks par "zaļo" dolāru vai ārkārtīgi riskants kā spēlēt kazino par "sarkano".
Gadījumā, ja piederat C un D kategorijai, labāk ievērot konservatīvu stratēģiju un darboties ar zaļas krāsas instrumentiem.
Jēdziens "kredīts" cēlies no latīņu vārda "creditum", kas nozīmē "aizdevums, parāds". Tajā pašā laikā daudzi ekonomisti to saista ar citu, pēc nozīmes tuvu jēdzienu “credo”, proti, “es ticu”, un attiecīgi viņi aizdevumā saskata parādsaistības, kas ir tieši saistītas ar viena uzņēmuma, kas nodevis, uzticību. noteiktu vērtību citam.
Ekonomiskajā literatūrā kredīts, Parasti tā tiek definēta kā ekonomisko attiecību sistēma, kas rodas, aizdevējs nododot naudas vai citus materiālos resursus aizņēmējam īslaicīgai lietošanai uz atmaksas, steidzamības un samaksas noteikumiem. Ja līdzekļu piešķiršana ir neatsaucama un mūžīga, tad to sauc par finansēšanu.
Kredīta formas ir cieši saistītas ar kredītattiecību būtību. Atkarībā no aizdotās vērtības ir prece, monetāra Un jaukta (preču-naudas) kredīta forma. Preču forma vēsturiski bija pirms naudas formas. Mūsdienu praksē preču forma nav fundamentāla, dominējošā ir kredīta naudas forma. Preču veidlapa tiek izmantota gan pārdodot preces uz nomaksu, gan izīrējot īpašumu (t.sk. aprīkojuma līzingā), īrējot lietas.
Atkarībā no tā, kurš ir kreditors darījumā, izcelt galvenās kredīta formas : komerciālā (ekonomiskā), banku, patērētāju, valsts Un starptautiskais kredīts.
Komerciālais (mājsaimniecības) kredīts- tas ir kredīts, ko piegādātāju uzņēmumi sniedz pircēja uzņēmumiem ar atliktu maksājumu par realizējamām vērtībām vai pircēji pārdevējiem avansa vai priekšapmaksas veidā par piegādātajām precēm. Līdz ar to saimnieciskā vienība var vienlaikus darboties kā aizdevējs un aizņēmējs.
Bankas aizņēmums - Tas ir aizdevums, ko bankas saviem klientiem izsniedz skaidrā naudā. Saimnieciskās un finanšu struktūras (juridiskās personas) un pilsoņi (fiziskās personas) darbojas kā klienti.
patēriņa kredīts- tas ir aizdevums, ko iedzīvotājiem izsniedz preču un naudas veidā zemes, nekustamā īpašuma, transportlīdzekļu un citu preču iegādei personiskai lietošanai. Kreditora lomu šeit pilda gan specializētas finanšu un kredītu organizācijas un bankas, gan jebkuras juridiskas personas, kas pārdod preces vai pakalpojumus.
Valsts aizdevums- tie ir līdzekļi, kas tiek sniegti aizdevumos valstij (kuru pārstāv centrālās un vietējās varas iestādes), lai segtu tās izdevumus, vai arī aizdevumi, ko pati valsts kā kreditors sniedz (otra iespēja ir retāk sastopama). Valsts tēriņu rašanās ir saistīta ar ekonomisko un sociālo programmu īstenošanu sabiedrības attīstībai un budžeta deficīta veidošanos. Iedzīvotāji, ekonomiskās un finanšu struktūras darbojas kā valsts kreditori. Valsts kredīts ietver valsts garantiju sniegšanu juridisko un fizisko personu aizņēmuma saistībām.
Starptautiskais kredīts- tas ir aizdevums preču un naudas veidā, ko viens otram sniedz ārvalstu komercpartneri un valstis. Preču jeb starpuzņēmumu kredīti tiek izmantoti lielu tautsaimniecības objektu celtniecībā. Naudas aizdevumus izsniedz bankas, banku konsorciji un starptautiskās finanšu institūcijas, un tie ir paredzēti ražošanas un stabilizācijas mērķiem. Mūsdienu apstākļos galvenais kredīta veids ir Bankas aizņēmums.
Kredīta loma atklājas tajā funkcijas . Kredīta teorijā nepastāv viedokļu vienotība par kredīta funkciju skaitu un saturu. Tomēr vairumā gadījumu tie ietver:
● pārdales funkcija. Kredītoperācijas ir saistītas, pirmkārt, ar sabiedrības īslaicīgi brīvo līdzekļu uzkrāšanu, kuru pārdale ļauj ieguldīt brīvo naudas kapitālu jebkurā tautsaimniecības nozarē. No nozarēm ar zemu atdeves likmi kapitāls tiek atbrīvots naudas veidā, un pēc tam kredīta veidā tiek nosūtīts uz nozarēm ar augstu peļņas likmi. Tādējādi kredīts darbojas kā peļņas likmes izlīdzināšanas mehānisms. Līdz ar banku parādīšanos līdzekļu pārdales procesi tautsaimniecībā saņēma vispiemērotāko mehānismu;
● funkcija reproduktīvā procesa attīstība. Uz aizdevuma pamata tiek nodrošināta kapitāla aprites nepārtrauktība sabiedrībā un katra aizņēmēja kapitāla aprites paātrinājums, kas ļauj pārvarēt laika atšķirības starp līdzekļu nepieciešamību un to pārsniegumu, neiesaldējot līdzekļus. likviditātes rezerves”. Šī kredīta funkcija ietver visu veidu kredītu (komerc, banku, patēriņa uc) aktīvu izmantošanu un to elastīgu pārveidošanu cita citā;
● funkcija aprites kredītlīdzekļu izveide . Kopš pirmsākumiem kredīts pilnvērtīgu naudu ir aizstājis ar kredīta instrumentiem – vekseļiem, banknotēm un čekiem. To izmantošana bezskaidras naudas maksājumos, naudas saistībām būtiski samazināja skaidrās naudas apgrozījumu un līdz ar to arī izplatīšanas izmaksas, kas saistītas ar skaidrās naudas ražošanu, pārskaitīšanu, transportēšanu un uzglabāšanu.
Ievērojams kapitāla-radošās kredīta teorijas pārstāvis J. Šumpēters ieviesa noteikumu par kredītattiecību novatoriskā būtība. Viņaprāt, no vēsturiskā un loģiskā viedokļa kredīts ir nepieciešams tikai jauninājumiem, tieši viņiem uzņēmums to ieviesa savā darbībā. Viņiem bija nepieciešams kredīts, lai izveidotu uzņēmumu, un tajā pašā laikā tā mehānisms, kas parādījās inovāciju ieviešanas procesā, ietekmēja viņu darba vecās kombinācijas. Pēc J. Šumpētera domām, tieši šī kredīta būtība (aizdevuma izsniegšana projektam) ir mūsdienu kredītu tirgus pamatā.
Tas ir vairāk raksturīgs mūsdienu zinātnei kredīta īpašību izpēte, izmantojot kredītu tirgus dalībnieku kredītproduktus. Rietumu un krievu literatūrā un SFPS kredītprodukti tiek uzskatīti šodien kā finanšu instrumenti, t.i., kā uz pušu vienošanos balstītas attiecības, kuru rezultātā vienai pusei (kreditoram) ir finanšu aktīvs, bet otrai pusei (aizņēmējam) – finansiālas saistības.
Tajā pašā laikā kredītproduktiem ir gan citiem finanšu aktīviem kopīgas pazīmes, gan atsevišķiem īpašumiem.
Aizdevuma produkti ir īpaša veida finanšu aktīvi. Šeit tos galvenokārt nošķir no citiem finanšu aktīviem atgriežams raksturs līdzekļu izvietošana, kas ļauj runāt par tiem kā parāda produktiem. Kredītproduktus raksturo vērtības kustība no aizdevēja uz aizņēmēju un otrādi.
Aizdotās vērtības atmaksājamā būtība nozīmē, ka kreditors definē skaidrus nosacījumus tās atmaksai, kas, pirmkārt, ir izteikti starpposma maksājumu un pamatparāda atmaksas termiņu noteikšanā (kas tā nav akcijām un citiem pašu kapitāla instrumentiem), un to var noteikt konkrēta datuma vai noteiktu notikumu iestāšanās veidā. Tas pauž termiņa princips .
Nākamais kreditēšanas princips ir maksājums, tiek īstenots ar procentu likmju mehānisma starpniecību un atspoguļo aizdevējiem finanšu aktīvu radīšanas jēgu, līdzekli aizdotās vērtības saglabāšanai un savu risku kompensēšanai, bet aizņēmējiem - izmaksu pasākumu “ārvalstu” resursu piesaistei, to produktīvas izmantošanas nepieciešamību. lai panāktu atbilstošu ieguldījumu atdevi.
Mūsdienu apstākļos bankas saviem klientiem - nefinanšu organizācijām nodrošina dažādus aizdevumu veidi (aizdevuma produkti), ko var klasificēt pēc dažādiem kritērijiem:
● pa aizņēmēju grupām: aizdevumi rūpniecībai, tirdzniecības un piegādes organizācijām, lauksaimniecībai, transporta uzņēmumiem, būvniecības nozarei u.c.;
● kreditēšanas nolūkos: aizdevumi kārtējām vajadzībām (apkalpo uzņēmumu vajadzības apgrozāmajos līdzekļos) un aizdevumi investīciju mērķiem (uzņēmumu ieguldījumu pamatlīdzekļos finansēšanai);
● līdz termiņam līdzekļi:
Kredīti pēc pieprasījuma;
· termiņa aizdevumi, kurus iedala: īstermiņa (līdz vienam gadam), vidēja termiņa (no gada līdz trim gadiem) un ilgtermiņa aizdevumos (ilgāk par trim gadiem). Parasti aizdevumi, kas veido apgrozāmos līdzekļus, ir īstermiņa, un aizdevumi, kas saistīti ar pamatlīdzekļu atjaunošanu, paplašināšanu, rekonstrukciju, ir vidēja un ilgtermiņa;
● izmēram: lielie kredīti (kuru apjoms pārsniedz 5% no banku pašu līdzekļiem (kapitāla), vidējie (no 1 līdz 5% no banku pašu līdzekļiem) un mazie aizdevumi (mazāk par 1% no banku pašu līdzekļiem);
● nodrošināt:
aizdevumi bez ķīlas;
• nodrošinātie aizdevumi, kurus pēc ķīlas būtības iedala: nodrošinātie aizdevumi, aizdevumi, kas nodrošināti ar trešo maksātspējīgo personu garantijām un banku garantijām, apdrošinātie aizdevumi;
● pēc nodrošinājuma valūtas līdzekļi: aizdevumi nacionālajā valūtā, aizdevumi ārvalstu valūtā, aizdevumi ar aizņēmēja tiesībām izvēlēties aizdevuma valūtu (vairāku valūtu aizdevumi);
● pēc kredītu izsniegšanas un atmaksas metodēm (kreditēšanas paņēmieniem): vienreizējie, termiņa aizdevumi, kredītlīnijas, overdrafti, sindicētie kredīti;
● izdošanas virzienā: aizdevumi, kas izsniegti aizņēmēja norēķinu (norēķinu) kontā, un aizdevumi, kas izsniegti tieši maksājumu veikšanai (maksājumu aizdevumi (nav atļauti saskaņā ar Krievijas Federācijas Centrālās bankas noteikumiem));
● pēc procentu likmju veidiem: aizdevumi ar fiksētu procentu likmi un kredīti ar mainīgo procentu likmi;
● pēc atmaksas termiņa: kredīti, kas atmaksāti vienreizēji (noteiktā datumā, parasti līguma termiņa beigās) un atmaksāti pa daļām (pa daļām - vienveidīgi vai nevienmērīgi, ar banku saskaņotos termiņos);
● pēc riska pakāpes: standarta aizdevumi, nestandarta aizdevumi, šaubīgi aizdevumi, problemātiskie aizdevumi un sliktie aizdevumi 1 .
Kredītu produktu sastāvu katrai bankai nosaka klientu mērķa grupas un to finanšu vajadzību specifika, kas, pirmkārt, atšķiras aktuālo darbību apkalpošanas un biznesa attīstības jomā. Tāpēc kredītproduktu pamatveidi ir īstermiņa (pašreizējām vajadzībām) un investīciju produkti. Tiem būtu jānodrošina individuāla pieeja aizņēmējiem saskaņā ar banku standarta kredītprocedūrām.
Kad aizdevums ir attaisnojams? Vai ir situācijas, kad kredītlīdzekļu izmantošana ir izdevīga? Spriežot pēc banku reklāmām, kredīti vienmēr ir cilvēces labā. Bet mēs esam pieauguši cilvēki. Mēģināsim izcelt dažas situācijas, kad aizdevums ir pieņemams, izmantojot https://turbomoney.kz/ piemēru, vienlaikus izslēdzot visa veida nevaldāmu "Vēlmju sarakstu". Šādu kredītu kopīgās iezīmes būs nespēja par kaut ko samaksāt vajadzīgajā laikā no uzkrājumiem un absolūta nepieciešamība šo “kaut ko” iegādāties.
Kredīts mājokļa iegādei
Šis ir ārkārtīgi izplatīts un, galvenais, diezgan pamatots aizdevums. Mājokļa iegāde mūsdienu apstākļos, izņemot kredītu, lielākajai daļai mūsu tautiešu nav pa spēkam. Taču tas ir hipotekārais kredīts, kas var paglābt daudzus cilvēkus no problēmām gan ģimenes, gan organizatoriskā, gan tīri psiholoģiskā līmenī. Turklāt naudas ieguldīšana nekustamajā īpašumā ir izdevīga, jo pēdējo divu desmitgažu laikā mājokļu cenas ir pastāvīgi pieaugušas tempā, kas ievērojami apsteidz inflāciju.
Kredīts ārstēšanai
Nepieciešamība izmantot aizņemtos līdzekļus sevis vai tuvinieka ārstēšanai nav nekas neparasts. Apdrošināšanu un kaut kādas rezerves, protams, vēlams iegādāties jau iepriekš, bet ko darīt, ja to nepietiek vai vienkārši kādu iemeslu dēļ nav? Šeit jau jāsper tik nopietns solis kā kredīts.
Kredīts izglītības apmaksai
Mūsu zināšanas ir mūsu vienīgā reālā vērtība, kas nav pakļauta inflācijai. Lai gan mūsdienu izglītībai ir ļoti pretrunīga efektivitāte, laba formālā izglītība nav lieka. Ir ļoti grūti izmērīt ieguvumu no šīs darbības naudas izteiksmē. Līdz ar to kredītlīdzekļu izmantošanas gadījumā studiju apmaksai viss ir ļoti rūpīgi jāpārdomā un kā tas jāaprēķina. Kādu izglītība tev dos, vai ar to varēsi vairāk nopelnīt, cik, ieskaitot kredīta procentus, tev šī izglītība izmaksās, cik ilgā laikā būs jāatmaksā kredīts utt. Jūs nevarat pieņemt šādus lēmumus spontāni, pretējā gadījumā jūs riskējat tērēt naudu un laiku.
Krājumu kredīts
Lai cik dīvaini tas nešķistu, bet tas arī ir diezgan reāls. Kā mēs varam kaut ko ietaupīt ar kredītu, ja maksājam kredītiestādei diezgan pieklājīgu naudu papildus tam, ko paņēmām?! Tas ir iespējams, piemēram, ja iegādājamies kaut ko tādu, ar ko varam samazināt izmaksas vai palielināt ienākumus. Tas var būt kaut kādi ūdens un elektrības skaitītāji (aprēķiniet rūpīgi - mūsu mājokļu un komunālie pakalpojumi labprāt liek tiem, kas pērk skaitītājus, maksāt vairāk nekā citi) vai kāds rīks, ar kuru jūsu darbs kļūs efektīvāks un attiecīgi , jūsu ienākumi palielināsies. Ietaupīt ir iespējams, iegādājoties kredītā kādas preces par vairumtirdzniecības cenām lielos daudzumos, kuras Jūs un Jūsu ģimene lietosiet vairākus gadus.
Kredīts ne vienmēr ir slikts
Daudzās situācijās kredīts ir instruments, ar kuru saprātīgs cilvēks var atrisināt savas problēmas daudz efektīvāk un ar mazākiem zaudējumiem, vai arī otrādi, veikt kādu izrāvienu labklājībā.
Notiek ielāde...