a) priame investície, t. j. investície do základného imania podniku za účelom dosiahnutia príjmu a získania práv podieľať sa na riadení podniku; b) portfóliové investície, tj nákup cenných papierov; c) prevody v platba za vlastníctvo budov, stavieb a iného majetku, vrátane pozemkov a ich podložia, pripadajúcich podľa zákonov krajiny, v ktorej sa nachádzajú, k nehnuteľnostiam, ako aj iné práva k nehnuteľnostiam; e) poskytovanie a prijímanie finančných úverov na obdobie dlhšie ako 180 dní, f) všetky ostatné devízové obchody, ktoré nie sú bežnými devízovými obchodmi Devízové operácie súvisiace s pohybom kapitálu vykonávajú rezidenti spôsobom stanoveným Centrálnou bankou Ruskej federácie ( § 6 vyššie uvedeného zákona). Postup pri vydávaní povolení Bankou Ruska na vykonávanie určitých typov devízových transakcií súvisiacich s pohybom kapitálu je určený predpismi Ruskej banky č. 82-P zo dňa 20.07.1999 a č. 129-P z 21.12. 0,2000.
Zároveň sa bez obmedzení uskutočňujú nasledujúce menové transakcie: - zúčtovanie pri vývoze tovaru uvedeného v oddieloch XVI, XVII, XIX Nomenklatúry komodít pre zahraničnú ekonomickú činnosť Ruskej federácie za predpokladu, že lehota na vrátenie devízových príjmov z predaja tohto tovaru na vývoz nepresiahne tri roky odo dňa skutočného prekročenia colnej hranice Ruskej federácie týmto tovarom, - úhrady za stavebné a zmluvné práce vykonávané rezidentmi mimo územia Ruská federácia, ktorej platobné podmienky v súlade s podmienkami uzatvorených zmlúv presahujú 90 dní, za predpokladu, že lehota na vrátenie devízových príjmov za stavebné a zmluvné práce nepresiahne päť rokov odo dňa uzavretia zmluvy takejto dohody; rokov odo dňa jeho uzavretia; - prevody cudzej meny rezidentom do Ruskej federácie a z Ruskej federácie v sume nepresahujúcej 75 tisíc USD, uskutočnené počas kalendárneho roka za účelom nadobudnutia práv na cenné papiere denominované tuzemcom v cudzej mene, alebo za účelom realizácie práv tuzemca k uvedeným cenným papierom. Tieto prevody uskutočňuje fyzická osoba prostredníctvom účtu v autorizovanej banke, pričom postup otvárania a vedenia je stanovený právnymi predpismi Ruskej federácie. Pri prevode cudzej meny tuzemskou fyzickou osobou za účelom nadobudnutia práv k cenným papierom znejúcim na cudziu menu je určená osoba a oprávnená banka, prostredníctvom ktorej sa prevod uskutočnil, povinný tento prevod oznámiť správcovi dane do 10 pracovných dní odo dňa dátum takéhoto prevodu. v mieste registrácie fyzickej osoby s trvalým pobytom, ktorá tento prevod uskutočnila, s priložením bankových výpisov k uvedenému účtu. Dôvod - Zákon Ruskej federácie z 9. októbra 1992 č. 3615-1 „O menovej regulácii a mene kontrola“ (článok 1 ods. 10 článok 6) .
"Audit a dane", 2005, N 5
Tento článok pojednáva o menových transakciách pohybu kapitálu v kontexte časti 7 a časti 8 čl. 7 federálneho zákona z 10. decembra 2003 N 173-FZ „O menovej regulácii a menovej kontrole“, najmä o úhradách a prevodoch:
- keď rezidenti nadobúdajú akcie, kapitál) právnických osôb od nerezidentov;
- keď rezidenti vkladajú vklady na základe jednoduchých partnerských zmlúv s nerezidentmi.
Tieto operácie sú zaujímavé z hľadiska menovej regulácie a menovej kontroly pre činnosť autorizovaných bánk a ich klientov.
Regulácia meny
V časti 7 čl. 7 federálneho zákona z 10. decembra 2003 N 173-FZ „o menovej regulácii a kontrole meny“ (ďalej len - zákon N 173-FZ) uvádza, že vláda Ruskej federácie a Banka Ruska majú právo stanoviť obmedzenia formou povinného používania osobitného účtu rezidenta a formou rezervácie finančných prostriedkov rezidentom.
Orgány na reguláciu meny doteraz takéto obmedzenia nestanovili.
Devízové operácie pohybu kapitálu, keď rezident získava od nerezidenta akcie, vklady do schváleného (základného) kapitálu právnických osôb, ako aj keď rezidenti vkladajú vklady na základe jednoduchých zmlúv o spoločenstve s cudzozemcami, teda nepodliehajú obmedzenia menovej regulácie.
Obmedzenia kontroly meny
Absencia obmedzení menovej regulácie nezbavuje rezidenta a nerezidenta, ako aj oprávnenej banky, povinnosti dodržiavať ďalšie obmedzenia.
Obmedzenia kontroly výmeny znamenajú napríklad požiadavky:
- na vyhotovenie dokladov o vysporiadaní rezidentom a nerezidentom ustanoveným v ods. 2 a 4, odsek 1.12 a odsek 1.13 Pokynu Centrálnej banky Ruskej federácie zo dňa 6.15.2004 N 117-I „O postupe rezidentov a nerezidentov pri predkladaní dokladov a informácií oprávneným bankám pri vykonávaní zahr. devízových obchodov, postup účtovania devízových obchodov oprávnenými bankami a vydávania transakčných pasov“ (ďalej len pokyn N 117-I);
- oprávnenej banke ako agentovi menovej kontroly akceptovať zúčtovací doklad rezidenta alebo nerezidenta len vtedy, ak sú informácie v ňom uvedené spoľahlivé, ako je uvedené v odseku 1.14 pokynu N 117-I;
- autorizovanej banke na registráciu menových transakcií v databáze v súlade s kodifikáciou typov transakcií zavedenou Bankou Ruska, ktorá je uvedená v prílohe 2 k pokynu N 117-I.
Menové operácie pohybu kapitálu ustanovené v časti 7 čl. 7 zákona N 173-FZ, sú zahrnuté v zozname menových transakcií pod všeobecným kódom 50 v prílohe č. 2 k pokynu N 117-I.
V tomto dodatku sú uvažované menové operácie pohybu kapitálu podrobne systematizované a premenované na výpočty a prevody súvisiace s investíciami vo forme kapitálových investícií.
Takéto premenovanie je podľa nás spôsobené zaradením do zoznamu nielen devízových pohybov kapitálu.
Napríklad Banka Ruska pridelila spoločný kód 50 takým menovým transakciám, ako je výplata dividend (príjmov) z investícií vo forme kapitálových investícií a vyrovnania súvisiace s likvidáciou právnickej osoby, ako je zrejmé z tabuľky. nižšie v prílohe 2 k pokynu N 117-I.
| Kód | Operácie | Obsah prevádzky |
| 50 | 010 | partnerstvá s nerezidentom |
| 50 | 020 | Zúčtovanie a prevody rezidenta za zakúpené od nie alebo základné imanie, podielový fond družstva) vykonávanie vkladov rezidentom na základe jednoduchej dohody partnerstvá s nerezidentom |
| 50 | 030 | Vysporiadania a prevody rezidenta pri platbe za akcie, vklady, podiely na majetku (oprávnené resp právnická osoba - nerezident pri vyhotovení rezidentom vkladov na základe jednoduchej dohody partnerstvá s nerezidentom |
| 50 | 040 | rezidentské akcie, vklady, majetkové účasti (oprávnené alebo základné imanie, podielový fond družstva) založená právnická osoba - rezident pod partnerstvá s obyvateľmi |
| 50 | 050 | Zúčtovanie a prevody nerezidentom za nákup od rezidentské akcie, vklady, majetkové účasti (oprávnené alebo základné imanie, podielový fond družstva) založená právnická osoba - nerezident pod vykonávanie vkladov nerezidentom na základe jednoduchej dohody partnerstvá s obyvateľmi |
| 50 | 060 | Vysporiadania a prevody cudzozemca pri platbe za akcie, vklady, podiely na majetku (oprávnené resp kapitál, podielový fond družstva) vytvorený právnická osoba - rezident pri vyhotovení nerezidentom vkladov na základe jednoduchej dohody partnerstvá s obyvateľmi |
| 50 | 070 | Zúčtovanie a prevody rezidenta v prospech nerezidenta pri likvidácii rezidentskej právnickej osoby |
| 50 | 080 | Zúčtovanie a prevody nerezidenta v prospech rezidenta pri zrušení právnickej osoby - nerezidenta |
| 50 | 090 | Výplata dividend (výnosov) z investícií vo forme kapitálové investície |
Právne aspekty pohybu devízového kapitálu
Z čl. 7 zákona N 173-FZ vyplýva, že menová transakcia pohybu kapitálu zahŕňa transakciu súvisiacu s nadobudnutím podielu na základnom imaní právnickej osoby rezidentom od nerezidenta. Preto za právnické osoby budeme považovať právnické osoby registrované v Ruskej federácii av zahraničí, ktorých pojmy sú uvedené v odsekoch. "c" str. 6 h. 1 čl. 1 a v odsekoch. "b" str. 7 h. 1 čl. 1 zákona N 173-FZ.
Za právnickú osobu teda možno považovať rezidenta aj nerezidenta (pozri tabuľku vyššie).
V časti 7 čl. 7 zákona N 173-FZ sa spomínajú jednoduché zmluvy o spoločenstve s cudzozemcami, ktorých pojem tento zákon neuvádza.
Avšak v časti 2 čl. 1 uvádza, že inštitúcie, pojmy a pojmy občianskeho práva Ruskej federácie použité v uvedenom zákone sa používajú v zmysle, v akom sa používajú v týchto odvetviach právnych predpisov Ruskej federácie, ak federálny zákon neustanovuje inak.
V tejto súvislosti je potrebné venovať pozornosť niektorým požiadavkám Občianskeho zákonníka Ruskej federácie (prvá časť) pre účastníkov partnerstiev registrovaných na území Ruskej federácie, aby bolo možné posúdiť zákonné možnosti vykonania tejto transakcie pohybu menového kapitálu.
Takže podľa týchto požiadaviek je zodpovednosť účastníkov verejnej obchodnej spoločnosti maximálna v porovnaní so zodpovednosťou v iných spoločnostiach a spoločnostiach. Účastníci úplného partnerstva spoločne a nerozdielne nesú svojim majetkom subsidiárnu zodpovednosť za záväzky z partnerstva. Táto norma je nevyhnutná a nemôže byť zmenená dohodou účastníkov partnerstva (článok 75 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie).
Odmietnutie účasti na verejnom partnerstve založenom bez určenia termínu musí účastník oznámiť najmenej šesť mesiacov pred skutočným vystúpením z partnerstva.
Predčasné odmietnutie účasti na verejnom partnerstve založenom na určité obdobie je povolené len z dobrého dôvodu (článok 77 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie).
Menové operácie pohybu kapitálu a ich vplyv na účtovné výkazy oprávnenej banky
Podľa časti 8 čl. 7 zákona N 173-FZ sa tento článok nevzťahuje na menové transakcie pohybu kapitálu uskutočňované medzi rezidentskými a nerezidentskými úverovými inštitúciami.
V tomto prípade sa na nerezidenta, ak má v úmysle stať sa členom oprávnenej banky, vzťahujú obmedzenia vo forme získania predbežného povolenia od Banky Ruska na základe čl. 18 federálneho zákona z 2. decembra 1990 N 395-1 „O bankách a bankových činnostiach“.
Ak sa oprávnená banka na kapitále zahraničnej banky považuje za účastníka, potom má takéto právo podieľať sa na kapitále zahraničnej banky rezidentská úverová inštitúcia, ktorá získala všeobecnú licenciu od Ruskej banky (odsek 14.1. 5 Pokynov Centrálnej banky Ruskej federácie zo dňa 14.01. postup pre Banku Ruska pri prijímaní rozhodnutia o štátnej registrácii úverových inštitúcií a vydávaní povolení na bankové operácie“).
Predpokladajme, že oprávnená banka má podiely na základnom imaní zahraničnej banky, ktoré sú účtované na účte 60203 "Finančné prostriedky vložené do základného imania neakciových bánk - nerezidentov."
V tomto prípade existujú:
- dôsledky z hľadiska kapitálu oprávnenej banky v súlade s bodom 2.2.6 Predpisov o metodike určovania vlastných zdrojov (kapitálu) úverových inštitúcií (schválených Centrálnou bankou Ruskej federácie 10. februára, 2003, č. 215-P). Ak oprávnená banka nadobudla na investíciu akcie zahraničnej banky a tento podiel presahuje 20 % základného imania zahraničnej banky, potom sa určené investície oprávnenej banky do akcií zahraničnej banky akceptujú ako zníženie základné imanie na základe údajov účtu 60203 oprávnenej banky. Ako zníženie základného imania sa akceptujú investície do podielových akcií vrátane scudzených akcií po odpočítaní vytvorenej rezervy na príslušný majetok, ak je ich tvorba ustanovená internými dokumentmi oprávnenej banky;
- povinnosť oprávnenej banky zohľadniť rizikové faktory na účte 60203, ktorého zostatok neznižuje výšku základného imania v súlade s požiadavkami nariadenia Centrálnej banky Ruskej federácie N 215-P, o na základe bodu 2.5 nariadenia o postupe tvorby rezerv úverovými inštitúciami na prípadné straty (schválené Centrálnou bankou Ruskej federácie 7. 9. 2003 pre N 232-P). Inými slovami, ak je podiel oprávnenej banky na základnom imaní zahraničnej banky nižší ako 20 %, oprávnená banka tvorí rezervu na prípadné straty v prípade udalostí, ktoré sú spojené s takými faktormi, ako sú:
- aktuálny finančný stav organizácie;
- pravdepodobnosť likvidácie (úpadku) organizácie;
- existencia požiadaviek na organizáciu daňových úradov na prevod platieb do rozpočtov všetkých úrovní rozpočtového systému Ruskej federácie a rozpočtov štátnych mimorozpočtových fondov;
- dôsledky z hľadiska menovej pozície oprávnenej banky, keď súvahové aktíva nezahŕňajú investície do akcií nerezidentov vrátane dcérskych spoločností v súlade s bodom 5.1 smernice Centrálnej banky Ruskej federácie zo dňa 21.02.2000 N 744-U „O zmenách a doplneniach Pokynu banky z 22.05.1996 N 41 „O stanovení limitov na otvorenú menovú pozíciu a kontrole ich dodržiavania oprávnenými bankami Ruskej federácie“.
Je možné, že uvažované menové transakcie pohybu kapitálu môžu byť v budúcnosti obmedzené normami menovej regulácie, ale len do 1. januára 2007 (časť 3 článku 26 zákona N 173-FZ).
Neexistuje však žiadna taká lehota na ukončenie obmedzení kontroly meny (články 20 a 26 zákona č. 173-FZ) a obmedzení bankovej legislatívy na uvažované devízové operácie pohybu kapitálu.
T. Mamuchadze
oddelenie bankového auditu
- 1) Priame investície, to znamená investície do schváleného kapitálu podniku s cieľom generovať príjem a získať práva podieľať sa na riadení podniku.
- 2) Portfóliové investovanie, teda nákup cenných papierov.
- 3) Platobné prevody vlastníckeho práva k budovám, stavbám a inému majetku, vrátane pozemkov a ich podložia, pripadajúcich podľa zákonov krajiny, kde sa nachádza, k nehnuteľnostiam, ako aj iných práv k nehnuteľnostiam.
- 4) Poskytnutie a prijatie odloženej platby na obdobie viac ako 90 dní za vývoz a dovoz tovaru (práce, služby, výsledky duševnej činnosti).
- 5) Poskytovanie a prijímanie finančných pôžičiek na dobu dlhšiu ako 180 dní.
- 6) Všetky ostatné devízové transakcie, ktoré nie sú bežnými devízovými transakciami.
Pre ostatné skupiny operácií (podľa predmetu) sa takéto rozdelenie neuplatňuje a zákon ustanovuje osobitné pravidlá na vykonávanie takýchto operácií.
Klasifikácia menových transakcií má veľký význam nielen pre koncepciu ich podstaty. Ako dosvedčuje súdna a arbitrážna prax, „väčšina sporov súvisiacich s uplatňovaním menovej legislatívy vzniká v súvislosti s definíciou menovej transakcie ako bežnej alebo kapitálovej transakcie a obmedzuje sa na uplatnenie zodpovednosti voči osobe za kapitálovú transakciu bez príslušného povolenia od príslušného orgánu. Ruská banka."
Už sme spomenuli klasifikáciu devízových transakcií v závislosti od spôsobu implementácie. Existujú určité obmedzenia na vykonávanie devízových transakcií rezidentmi a nerezidentmi.
Obyvatelia:
- - vykonávať bežné menové transakcie bez obmedzení;
- - vykonávať menové transakcie súvisiace s pohybom kapitálu spôsobom stanoveným Centrálnou bankou Ruskej federácie (na vykonávanie určitých druhov menových transakcií súvisiacich s pohybom kapitálu je potrebné povolenie Ruskej banky).
Nerezidenti:
- - majú právo previesť, dovážať a preposielať menové hodnoty do Ruskej federácie bez obmedzení v súlade s colnými predpismi;
- - má právo predávať a nakupovať cudziu menu za menu Ruskej federácie spôsobom stanoveným Centrálnou bankou Ruskej federácie;
- - majú právo voľne prevádzať, vyvážať a odosielať z Ruskej federácie menové hodnoty podliehajúce colným pravidlám, ak tieto menové hodnoty boli predtým prevedené, dovezené alebo odoslané do Ruskej federácie alebo nadobudnuté v Ruskej federácii na základe toho uvedené v predchádzajúcom odseku av iných prípadoch v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie.
Vyššie uvedené klasifikácie sú založené na ruskej legislatíve a majú právny základ. Vo väčšej miere slúžia na účely menovej regulácie a kontroly. Uveďme inú klasifikáciu, ktorá je podľa autora z ekonomického hľadiska opodstatnenejšia. V súlade s ním možno devízové operácie komerčných bánk rozdeliť do týchto skupín:
- 1) Otvorenie a vedenie menových účtov klientely;
- 2) Nákup a predaj cudzej meny;
- 3) Neobchodné operácie komerčnej banky;
- 4) nadväzovanie korešpondenčných vzťahov so zahraničnými bankami a vykonávanie operácií pre medzinárodné zúčtovanie súvisiace s vývozom a dovozom tovarov a služieb;
- 5) Operácie na prilákanie a umiestnenie peňažných prostriedkov v cudzej mene bankou.
Pozrime sa podrobnejšie na každú z týchto skupín menových operácií banky.
Devízové operácie sa delia na bežné devízové transakcie a devízové transakcie súvisiace s pohybom kapitálu. Aktuálne devízové transakcie zahŕňajú:
¾ prevody cudzej meny do Ruskej federácie az Ruskej federácie za úhrady bez odloženej platby za vývoz a dovoz tovaru, prác a služieb, ako aj za úhrady súvisiace s pripísaním vývozných a dovozných operácií na obdobie nepresahujúce 180 dní ;
¾ získavanie a poskytovanie finančných pôžičiek na obdobie nepresahujúce 180 dní;
¾ prevody do Ruskej federácie az Ruskej federácie úrokov, dividend a iných príjmov z vkladov, investícií, pôžičiek a iných transakcií súvisiacich s pohybom kapitálu;
¾ nekomerčné prevody do az Ruskej federácie vrátane prevodov miezd, dôchodkov, výživného, dedičstva a iných podobných transakcií.
Menové transakcie súvisiace s pohybom kapitálu zahŕňajú:
¾ priame investície, t. j. investície do schváleného kapitálu podniku s cieľom vytvárať príjem a získavať práva podieľať sa na riadení podniku;
¾ portfóliové investície, tj nákup cenných papierov;
¾ zaplatené prevody vlastníckeho práva k budovám, stavbám a inému majetku (vrátane pôdy a ich podložia), ktoré možno pripísať podľa zákonov krajiny, v ktorej sa nachádza, nehnuteľnosti, ako aj iné práva k nehnuteľnostiam;
¾ poskytnutie a prijatie odloženej platby na obdobie viac ako 180 dní za vývoz a dovoz tovaru, prác a služieb;
¾ poskytovanie a prijímanie finančných pôžičiek na obdobie dlhšie ako 180 dní na vývoz a dovoz tovaru, prác a služieb;
¾ všetky ostatné devízové transakcie, ktoré nie sú bežnými devízovými transakciami.
Na vykonávanie devízových obchodov pre právnické osoby na základe zmluvy o bankovom účte uzatvorenej s oprávnenou bankou sa súbežne otvárajú: účet v tranzitnej mene, účet v špeciálnej mene tranzitu a účet v bežnej mene.Účet v tranzitnej mene sa používa na pripísanie celej sumy príjmov v cudzej mene, vrátane tých, ktoré nepodliehajú povinnému predaju. Osobitný účet v tranzitnej mene je účet zriadený oprávnenou bankou na evidenciu transakcií uskutočnených tuzemcom za nákup cudzej meny na devízovom trhu a jej ďalší predaj. Účet v bežnej mene je účet pre účtovanie peňažných prostriedkov, ktoré zostali k dispozícii právnickej osobe po povinnom predaji príjmov z vývozu, a iných transakcií na účte v súlade s menovou legislatívou.
Právnické osoby vykonávajú povinný predaj 75 % devízových príjmov z vývozu tovaru prostredníctvom autorizovaných bánk v trhovom kurze cudzích mien k rubľu v čase predaja. Povinný predaj časti výnosov z exportnej meny právnickej osoby sa vykonáva v jej mene prostredníctvom autorizovaných bánk na medzibankových burzách alebo priamo Centrálnej banke Ruskej federácie.
Vyrovnanie akreditívom
Akreditív je podmienený peňažný záväzok banky vydaný v mene klienta v prospech jeho protistrany na základe zmluvy, na základe ktorej banka, ktorá akreditív otvorila (vystavujúca banka), môže zaplatiť dodávateľovi alebo splnomocniť inú banku vykonávať takéto platby po predložení dokladov ním stanovených v akreditíve a pri splnení ostatných podmienok akreditívu.
Ak banka, ktorá akreditív vystavila, v mene platiteľa (kupujúceho) prevedie peňažné prostriedky do inej banky - banky dodávateľa, potom za účelom vykonania platby, ak sú splnené všetky podmienky stanovené v akreditíve, v banke dodávateľa je otvorený samostatný saldokonto „Splatné akreditívy“.
Môže sa otvoriť nasledovné typy akreditívov: kryté (uložené) alebo nekryté (garantované); odvolateľné alebo neodvolateľné.
Kryté (uložené) sa považujú za akreditívy, pri otvorení ktorých vystavujúca banka prevedie vlastné prostriedky platiteľa alebo jemu poskytnutý úver k dispozícii banke dodávateľa (exekučnej banke) po celú dobu platnosti záväzkov vystavujúcej banky. breh.
Pri nadväzovaní korešpondenčných vzťahov medzi bankami nekrytý (garantovaný) akreditív možno otvoriť vo vykonávajúcej banke tak, že jej udelí právo odpísať celú sumu akreditívu z účtu vydávajúcej banky, ktorý vedie. Požiadavky klienta na vystavenie nekrytého (garantovaného) akreditívu pripisuje vystavujúca banka na samostatný podsúvahový účet.
Na každom akreditíve musí byť jasne uvedené, či je odvolateľný alebo neodvolateľný. Ak takýto údaj neexistuje, akreditív je odvolateľný. Odvolateľný akreditív môže vystavujúca banka zmeniť alebo zrušiť bez predchádzajúcej dohody s dodávateľom. Všetky príkazy na zmenu podmienok odvolateľného akreditívu môže platiteľ dať dodávateľovi len prostredníctvom vystavujúcej banky, ktorá túto skutočnosť oznámi banke dodávateľa (vykonávajúcej banke) a tá to oznámi dodávateľovi. Neodvolateľný akreditív nemožno zmeniť ani zrušiť bez súhlasu dodávateľa, v prospech ktorého je otvorený.
Akreditív môže byť určený na vyrovnanie len s jedným dodávateľom. Platba z akreditívu v hotovosti nie je povolená.
Uzavretie akreditívu v banke dodávateľa sa vykonáva:
a) uplynutím doby platnosti akreditívu; vykonávajúca banka oznamuje vystavujúcej banke uzavretie akreditívu;
b) na žiadosť dodávateľa o odmietnutie ďalšieho použitia akreditívu pred uplynutím lehoty na základe žiadosti dodávateľa o odmietnutie ďalšieho použitia akreditívu. Vydávajúcu banku informuje určená banka. Nevyčerpaná suma sa na jeho pokyn prevedie do banky platiteľa na účet, z ktorého boli peňažné prostriedky vložené;
c) na žiadosť kupujúceho o úplné alebo čiastočné stiahnutie akreditívu je akreditív uzavretý alebo skrátený dňom prijatia správy od vystavujúcej banky.
Operácie súvisiace s pohybom kapitálu zahŕňajú:
) investovanie;
) prevody na vyrovnanie v rámci transakcií zahŕňajúcich úplný prevod výlučného práva na duševné vlastníctvo;
) odplatné prevody vlastníckych práv k nehnuteľnostiam, s výnimkou majetku rovnajúceho sa nehnuteľným veciam;
) poskytovanie a prijímanie úverov na dobu dlhšiu ako 180 dní;
) prevod hodnôt meny do správy trustu.
Väčšina devízových transakcií sa uskutočňuje v rámci transakcií, ktoré sa delia na tieto typy:
V závislosti od termínu transakcie: urgentné a hotovostné.
Urgentné (forwardové transakcie) sú transakcie, ktorých čas uzavretia a okamih realizácie sa priamo nezhodujú. To znamená, že podmienky a cena implementácie sa dohadujú dnes a samotná transakcia je priamo realizovaná po určitom čase v budúcnosti. Forwardová transakcia zahŕňa nákup alebo predaj vopred stanoveného množstva meny za vopred stanovenú cenu po určitom časovom období.
Hotovosť - transakcie, od uzavretia ktorých do okamihu priamej implementácie neprejdú viac ako 3 pracovné dni. Patria sem spotové transakcie. Spotový obchod - dohoda o výmene určeného množstva meny za určitý kurz, realizovaná najneskôr do 2 pracovných dní odo dňa jej uzavretia. „Swapová“ transakcia je výmenná transakcia, ktorá je kombináciou nákupu meny na „spotovej“ báze a jej súčasného predaja na „forwardovej“ báze.
Arbitrážne transakcie sú transakcie, v ktorých účastníci využívajú rozdiel vo výmenných kurzoch na rôznych devízových trhoch s cieľom dosiahnuť zisk. Arbitrážne obchody sa delia na menovú arbitráž v priestore a čase, jednoduché a zložité, percentuálne.
Kontrolu vykonávania devízových obchodov v Kazachstane v zmysle obmedzení, ako aj opatrení na zistenie, zamedzenie a potlačenie tohto postupu vykonávajú oprávnené štátne orgány - Národná banka Kazašskej republiky, Ministerstvo financií hl. Kazašská republika, Agentúra Kazašskej republiky pre reguláciu finančného trhu a dohľad nad finančným trhom a finančné organizácie, orgány menovej kontroly .
Účastníkmi devízového trhu sú centrálne a komerčné banky, zmenárne, maklérske agentúry, medzinárodné korporácie.
Hlavnými účastníkmi na devízovom trhu sú komerčné banky, ktoré nielen diverzifikujú svoje portfóliá o zahraničné aktíva, ale vykonávajú devízové obchody aj v mene firiem vstupujúcich na zahraničné trhy ako exportéri a importéri. Menové transakcie pri vývoze a dovoze tovarov a služieb každej krajiny tvoria základ pre určenie hodnoty národnej meny.
Trh cenných papierov v Kazachstane sa začal formovať v prvej polovici roku 1994, keď Národná banka začala redukovať funkcie necharakteristické pre centrálne banky v prospech štandardných. Národná banka predovšetkým začala poskytovať vláde priame pôžičky na pokrytie rozpočtového deficitu refinančnou sadzbou (a nie zvýhodnenou) a zároveň znížiť ich objem. V roku 1998 bolo úplne zastavené priame poskytovanie úverov vláde a celý štátny dlh voči národnej banke bol preevidovaný do špeciálnych desaťročných dlhopisov MEAKAM. Ministerstvo financií začalo od roku 1994 prechádzať na neinflačné spôsoby financovania deficitu štátneho rozpočtu - požičiavanie si na domácom trhu emisiou cenných papierov. Prvými štátnymi cennými papiermi boli trojmesačné pokladničné poukážky. Prvých 6 mesiacov sa aukcie konali zriedkavo a nepravidelne, približne raz za mesiac, no koncom roka sa začali konať týždenne. Teraz sa frekvencia aukcií na umiestnenie štátnych cenných papierov ministerstva financií zvýšila na 2-3 krát týždenne. Výrazne vzrástol aj objem umiestnení.
V roku 2001 sa už úplne sformoval trh s vládnymi cennými papiermi s dobre vybudovanou infraštruktúrou a dobre vyvinutými mechanizmami na vykonávanie transakcií. Štátne cenné papiere sú jedným z najspoľahlivejších typov cenných papierov, ktoré obiehajú na kazašskom akciovom trhu. Vytvorila sa aj základná legislatívna, inštitucionálna a technická infraštruktúra trhu neštátnych majetkových cenných papierov. Trh podnikových cenných papierov v Kazachstane sa nevyvíja tak aktívne, hoci práve tento prvok finančného systému do značnej miery určuje efektívnosť trhového hospodárstva.
Načítava...