Operacionet që lidhen me lëvizjen e kapitalit përfshijnë. Operacionet valutore të lëvizjes së kapitalit. Aspektet ligjore të lëvizjes së kapitalit valutor

a) investimet e drejtpërdrejta, domethënë investimet në kapitalin e autorizuar të një ndërmarrje për të gjeneruar të ardhura dhe për të marrë të drejta për të marrë pjesë në menaxhimin e një ndërmarrje; b) investimet e portofolit, domethënë blerjen e letrave me vlerë; c) transfertat në pagesa për pronësinë e ndërtesave, strukturave dhe pronave të tjera, duke përfshirë tokën dhe nëntokën e saj, që i atribuohen pasurive të paluajtshme sipas ligjeve të vendit ku ndodhet ajo, si dhe të drejta të tjera mbi pasuritë e paluajtshme; ;e) dhënien dhe marrjen e kredive financiare për një periudhë prej më shumë se 180 ditësh; f) të gjitha transaksionet e tjera të këmbimit valutor që nuk janë transaksione valutore aktuale. Operacionet e këmbimit valutor në lidhje me lëvizjen e kapitalit kryhen nga rezidentët në mënyrën e përcaktuar nga Banka Qendrore e Federatës Ruse ( Neni 6 i ligjit të mësipërm). Procedura për lëshimin e lejeve nga Banka e Rusisë për kryerjen e llojeve të caktuara të transaksioneve të këmbimit valutor në lidhje me lëvizjen e kapitalit përcaktohet nga Rregulloret e Bankës së Rusisë Nr. 82-P, datë 20.07.1999 dhe Nr. 129-P, datë 21.12. .2000.

Në të njëjtën kohë, transaksionet e mëposhtme të monedhës kryhen pa kufizime: - shlyerjet për eksportin e mallrave të specifikuara në seksionet XVI, XVII, XIX të Nomenklaturës së Mallrave për Veprimtarinë e Jashtme Ekonomike të Federatës Ruse, me kusht që periudha e kthimit të ardhurat valutore nga shitja e këtyre mallrave për eksport nuk do të kalojnë tre vjet nga datat e kalimit aktual të kufirit doganor të Federatës Ruse nga këto mallra; - vendbanimet për punë ndërtimore dhe kontraktuale të kryera nga banorët jashtë territorit të Federata Ruse, kushtet e pagesës për të cilat, në përputhje me kushtet e kontratave të lidhura, kalojnë 90 ditë, me kusht që periudha për kthimin e të ardhurave valutore për punën e ndërtimit dhe kontratës nuk do të kalojë pesë vjet nga data e lidhjes. të një marrëveshjeje të tillë; vjet nga data e përfundimit të tij; - transferime nga një individ rezident i valutës së huaj në Federatën Ruse dhe nga Federata Ruse në një shumë jo më të madhe se 75 mijë dollarë amerikanë, të kryera gjatë një viti kalendarik për të përfituar të drejtat për letra me vlerë të shprehura nga një individ rezident në valutë të huaj, ose me qëllim realizimin nga një individ rezident të të drejtave të tij ndaj këtyre letrave me vlerë. Këto transferta kryhen nga një individ rezident përmes një llogarie në një bankë të autorizuar, procedura e hapjes dhe mbajtjes së së cilës përcaktohet nga legjislacioni i Federatës Ruse. Kur një person fizik rezident transferon valutë për të fituar të drejta për letrat me vlerë në valutë, personi i caktuar dhe banka e autorizuar përmes së cilës është kryer transferimi i specifikuar janë të detyruar të njoftojnë organin tatimor për transferimin brenda 10 ditëve pune nga data data e këtij transferimi. në vendin e regjistrimit të individit rezident që ka bërë këtë transferim, duke bashkangjitur deklaratat bankare për llogarinë e specifikuar. Arsyeja - Ligji i Federatës Ruse i datës 09 tetor 1992 Nr. 3615-1 "Për rregullimin e monedhës dhe monedhën". kontroll” (neni 1, paragrafi 10, neni 6).

"Kontrolli dhe tatimet", 2005, N 5

Ky artikull diskuton transaksionet në monedhë të lëvizjes së kapitalit në kontekstin e Pjesës 7 dhe Pjesës 8 të Artit. 7 i Ligjit Federal të 10 dhjetorit 2003 N 173-FZ "Për rregullimin e monedhës dhe kontrollin e monedhës", në veçanti, shlyerjet dhe transfertat:

kur rezidentët blejnë aksione, kapital) të personave juridikë nga jorezidentë;
kur rezidentët bëjnë depozita sipas marrëveshjeve të thjeshta partneriteti me jorezidentë.

Këto operacione janë me interes nga pikëpamja e rregullimit të monedhës dhe kontrollit të monedhës për aktivitetet e bankave të autorizuara dhe klientëve të tyre.

Rregullimi i monedhës

Në pjesën 7 të Artit. 7 i Ligjit Federal të 10 dhjetorit 2003 N 173-FZ "Për rregullimin e monedhës dhe kontrollin e monedhës" (në tekstin e mëtejmë - Ligji N 173-FZ) thotë se Qeveria e Federatës Ruse dhe Banka e Rusisë kanë të drejtë të vendosin kufizime në formën e përdorimit të detyrueshëm të një llogarie të veçantë të një rezidenti dhe në formën e rezervimit të fondeve nga një rezident.

Deri më sot, kufizime të tilla nuk janë vendosur nga autoritetet e rregullimit të monedhës.

Kështu, operacionet valutore të lëvizjes së kapitalit kur një rezident fiton nga një jorezident aksione, kontributet në kapitalin e autorizuar (aksionar) të personave juridikë, si dhe kur rezidentët bëjnë depozita sipas marrëveshjeve të thjeshta partneriteti me jorezidentë, nuk janë objekt. ndaj kufizimeve të rregullimit të monedhës.

Kufizimet e kontrollit të monedhës

Mungesa e kufizimeve për rregullimin e monedhës nuk i heq detyrimin rezidentit dhe jorezidentit, si dhe bankës së autorizuar për të respektuar kufizimet e tjera.

Kufizimet e kontrollit të shkëmbimit nënkuptojnë, për shembull, kërkesat:

për ekzekutimin e dokumenteve të shlyerjes nga një rezident dhe një jorezident, të parashikuara në par. 2 dhe 4, paragrafi 1.12 dhe paragrafi 1.13 i Udhëzimit të Bankës Qendrore të Federatës Ruse, datë 15.06.2004 N 117-I "Për procedurën që rezidentët dhe jorezidentët të paraqesin dokumente dhe informacion në bankat e autorizuara kur kryejnë punë të huaja. transaksionet e këmbimit, procedura e kontabilitetit nga bankat e autorizuara të transaksioneve valutore dhe e lëshimit të pasaportave të transaksionit" (në tekstin e mëtejmë - Udhëzimi N 117-I);
në një bankë të autorizuar, si agjent i kontrollit të monedhës, të pranojë një dokument shlyerjeje të një rezidenti ose jorezidenti vetëm nëse informacioni i treguar në të është i besueshëm, siç parashikohet në paragrafin 1.14 të udhëzimit N 117-I;
në një bankë të autorizuar për të regjistruar transaksionet e monedhës në bazën e të dhënave në përputhje me kodifikimin e llojeve të transaksioneve të vendosura nga Banka e Rusisë, e cila shpaloset në Shtojcën 2 të Udhëzimit N 117-I.

Operacionet valutore të lëvizjes së kapitalit, të parashikuara në Pjesën 7 të Artit. 7 i ligjit N 173-FZ, përfshihen në listën e transaksioneve në monedhë nën kodin e përgjithshëm 50 në shtojcën 2 të udhëzimit N 117-I.

Në këtë shtojcë, operacionet valutore të konsideruara të lëvizjes së kapitalit sistemohen në mënyrë të detajuar dhe riemërtohen në llogaritje dhe transferta të lidhura me investimet në formën e investimeve kapitale.

Një riemërim i tillë, për mendimin tonë, vjen për shkak të përfshirjes në listë jo vetëm të lëvizjeve të kapitalit valutor.

Për shembull, Banka e Rusisë caktoi një kod të përbashkët 50 për transaksione të tilla valutore si pagesa e dividentëve (të ardhurave) nga investimet në formën e investimeve kapitale dhe shlyerjet që lidhen me likuidimin e një personi juridik, siç mund të shihet nga tabela. më poshtë në Shtojcën 2 të Udhëzimit N 117-I.

Kodi	Operacionet	Përmbajtja e funksionimit
50	010	ortakëri me një jorezident
50	020	Vendbanimet dhe transfertat e një banori për të blerë nga jo ose kapitali aksionar, fondi aksionar i një kooperativë) duke bërë depozita nga një rezident sipas një marrëveshjeje të thjeshtë ortakëri me një jorezident
50	030	Zgjidhjet dhe transfertat e një rezidenti në pagesën e aksioneve, depozitat, aksionet në pronë (të autorizuara ose person juridik - jorezident kur bën rezident i depozitave sipas një marrëveshjeje të thjeshtë ortakëri me një jorezident
50	040	aksione rezidente, depozita, aksione në pronë (të autorizuar ose kapitali aksionar, fondi aksionar i një kooperativë) person juridik i themeluar – rezident nën partneritet me banorët
50	050	Vendbanimet dhe transfertat nga një jorezident për të blerë nga aksione rezidente, depozita, aksione në pronë (të autorizuar ose kapitali aksionar, fondi aksionar i një kooperativë) person juridik i themeluar - jorezident nën duke bërë depozita nga një jorezident sipas një marrëveshjeje të thjeshtë partneritet me banorët
50	060	Shlyerjet dhe transfertat e një jorezidenti në pagesën e aksioneve, depozitat, aksionet në pronë (të autorizuara ose kapitali, fondi aksionar i një kooperativë) i krijuar person juridik – rezident kur bën nga një jorezident i depozitave sipas një marrëveshjeje të thjeshtë partneritet me banorët
50	070	Vendbanimet dhe transferimet e një rezidenti në favor të një jorezidenti me likuidimin e një personi juridik rezident
50	080	Vendbanimet dhe transferimet e një jorezidenti në favor të një rezidenti me likuidimin e një personi juridik - jorezident
50	090	Pagesa e dividentëve (të ardhurave) nga investimet në formular investimet kapitale

Aspektet ligjore të lëvizjes së kapitalit valutor

Nga Arti. 7 i ligjit N 173-FZ, rrjedh se një transaksion i monedhës së lëvizjes së kapitalit përfshin një transaksion që lidhet me blerjen nga një rezident nga një jorezident i një aksioni në kapitalin e autorizuar të një personi juridik. Prandaj, nën personat juridikë ne do të konsiderojmë persona juridikë të regjistruar në Federatën Ruse dhe jashtë saj, konceptet e të cilave janë shpalosur në paragrafë. "c" f. 6 h. 1 art. 1 dhe në paragrafë. "b" f. 7 ora 1 Art. 1 i ligjit N 173-FZ.

Kështu, një rezident dhe një jorezident mund të konsiderohen si person juridik (shih tabelën e mësipërme).

Në pjesën 7 të Artit. 7 i ligjit N 173-FZ përmendet marrëveshjet e thjeshta të partneritetit me jorezidentë, koncepti i të cilave nuk zbulohet në këtë ligj.

Sidoqoftë, në Pjesën 2 të Artit. 1 thotë se institucionet, konceptet dhe termat e legjislacionit civil të Federatës Ruse të përdorura në këtë ligj zbatohen në kuptimin në të cilin ato përdoren në këto degë të legjislacionit të Federatës Ruse, përveç nëse parashikohet ndryshe nga ligji federal.

Në këtë drejtim, vëmendje duhet t'i kushtohet disa kërkesave të Kodit Civil të Federatës Ruse (Pjesa e Parë) për pjesëmarrësit në partneritete të regjistruara në territorin e Federatës Ruse, në mënyrë që të vlerësohen mundësitë ligjore për kryerjen e këtij transaksioni të lëvizjes së kapitalit valutor.

Pra, sipas këtyre kërkesave, përgjegjësia e pjesëmarrësve në një shoqëri kolektive është maksimale në krahasim me përgjegjësinë në shoqëritë dhe shoqëritë e tjera. Pjesëmarrësit në një partneritet të plotë, bashkërisht dhe veçmas, mbajnë përgjegjësi plotësuese me pasurinë e tyre për detyrimet e shoqërisë. Kjo normë është e domosdoshme dhe nuk mund të ndryshohet me marrëveshje të pjesëmarrësve në partneritet (neni 75 i Kodit Civil të Federatës Ruse).

Refuzimi për të marrë pjesë në një ortakëri të përgjithshme të krijuar pa specifikuar një afat duhet të deklarohet nga pjesëmarrësi të paktën gjashtë muaj përpara tërheqjes aktuale nga partneriteti.

Refuzimi i hershëm për të marrë pjesë në një partneritet të përgjithshëm të krijuar për një periudhë të caktuar lejohet vetëm për një arsye të mirë (neni 77 i Kodit Civil të Federatës Ruse).

Operacionet valutore të lëvizjes së kapitalit dhe ndikimi i tyre në pasqyrat kontabël të një banke të autorizuar

Sipas pjesës 8 të Artit. 7 i ligjit N 173-FZ, ky nen nuk zbatohet për transaksionet valutore të lëvizjeve të kapitalit të kryera midis institucioneve të kreditit rezidentë dhe jorezidentë.

Në këtë rast, një jorezident, nëse synon të bëhet anëtar i një banke të autorizuar, i nënshtrohet kufizimeve në formën e marrjes së një leje paraprake nga Banka e Rusisë në bazë të Artit. 18 i Ligjit Federal të 2 dhjetorit 1990 N 395-1 "Për bankat dhe veprimtaritë bankare".

Nëse një bankë e autorizuar në kapitalin e një banke të huaj konsiderohet si pjesëmarrëse, atëherë një institucion krediti rezident që ka marrë një licencë të përgjithshme nga Banka e Rusisë ka të drejtë të marrë pjesë në kapitalin e një banke të huaj (klauzola 14.1. 5 i Udhëzimeve të Bankës Qendrore të Federatës Ruse të datës 14.01. Procedura për Bankën e Rusisë për të marrë një vendim për regjistrimin shtetëror të institucioneve të kreditit dhe lëshimin e licencave për operacionet bankare").

Supozoni se një bankë e autorizuar ka aksione në kapitalin e një banke të huaj, të cilat llogariten në llogarinë 60203 "Fonde të kontribuuara në kapitalin e autorizuar të bankave jo aksionare - jorezidente".

Në këtë rast, ekzistojnë:

pasojat nga pikëpamja e kapitalit të bankës së autorizuar në përputhje me pikën 2.2.6 të Rregullores për Metodologjinë e Përcaktimit të Fondeve të Veta (kapitalit) të Institucioneve të Kreditit (miratuar nga Banka Qendrore e Federatës Ruse më 10 shkurt, 2003, nr 215-P). Nëse një bankë e autorizuar ka blerë aksione të një banke të huaj për investim dhe kjo pjesë tejkalon 20% të kapitalit të autorizuar të një banke të huaj, atëherë investimet e specifikuara të bankës së autorizuar në aksionet e një banke të huaj pranohen si reduktim në kapitali i vet bazuar në të dhënat e llogarisë 60203 të bankës së autorizuar. Investimet në aksione të pjesëmarrjes, përfshirë aksionet e tjetërsuara, minus rezervën e formuar për aktivet përkatëse, nëse formimi i tyre parashikohet nga dokumentet e brendshme të bankës së autorizuar, pranohen si reduktim në kapitalin fiks;
detyrimi i një banke të autorizuar për të marrë parasysh faktorët e rrezikut në llogarinë 60203, bilanci i së cilës nuk zvogëlon shumën e kapitalit fiks në përputhje me kërkesat e Rregullores së Bankës Qendrore të Federatës Ruse N 215-P, mbi në bazë të pikës 2.5 të Rregullores për procedurën e formimit të rezervave nga institucionet e kreditit për humbje të mundshme (miratuar nga Banka Qendrore e Federatës Ruse 07/09/2003 për N 232-P). Me fjalë të tjera, nëse pjesa e pjesëmarrjes së një banke të autorizuar është më pak se 20% e kapitalit të autorizuar të një banke të huaj, banka e autorizuar formon një rezervë për humbjet e mundshme në rast të ngjarjeve që lidhen me faktorë të tillë si:
gjendja aktuale financiare e organizatës;
probabiliteti i likuidimit (falimentimit) të organizatës;
ekzistenca e kërkesave për organizimin nga autoritetet tatimore për të transferuar pagesa në buxhetet e të gjitha niveleve të sistemit buxhetor të Federatës Ruse dhe buxhetet e fondeve shtetërore jo-buxhetore;
pasojat nga pikëpamja e pozicionit valutor të bankës së autorizuar, kur aktivet e bilancit nuk përfshijnë investime në aksionet e jorezidentëve, përfshirë filialet në përputhje me pikën 5.1 të Direktivës së Bankës Qendrore të Federatës Ruse datë 21 shkurt 2000 N 744-U "Për ndryshimet dhe shtesat në udhëzimin e Bankës së datës 22.05.1996 N 41 "Për vendosjen e kufijve në pozicionin e hapur valutor dhe kontrollin mbi respektimin e tyre nga bankat e autorizuara të Federatës Ruse".

Është e mundur që transaksionet e konsideruara të monedhës së lëvizjes së kapitalit mund të kufizohen nga normat e rregullimit të monedhës në të ardhmen, por vetëm deri më 1 janar 2007 (pjesa 3 e nenit 26 të ligjit N 173-FZ).

Megjithatë, nuk ekziston një term i tillë për përfundimin e kufizimeve të kontrollit të monedhës (nenet 20 dhe 26 të ligjit nr. 173-FZ) dhe kufizimet e legjislacionit bankar për operacionet e konsideruara të këmbimit valutor të lëvizjes së kapitalit.

T. Mamuchadze

departamenti i auditimit bankar

1) Investimet direkte, domethënë investimet në kapitalin e autorizuar të ndërmarrjes për të krijuar të ardhura dhe për të marrë të drejta për të marrë pjesë në menaxhimin e ndërmarrjes.
2) Investimi i portofolit, pra blerja e letrave me vlerë.
3) Transferimet në pagesë të së drejtës së pronësisë ndaj ndërtesave, strukturave dhe pronave të tjera, përfshirë tokën dhe nëntokën e saj, që i atribuohen pasurive të paluajtshme sipas ligjeve të vendit ku ndodhet, si dhe të drejta të tjera mbi pasuritë e paluajtshme.
4) Sigurimi dhe marrja e një pagese të shtyrë për një periudhë më shumë se 90 ditë për eksportin dhe importin e mallrave (punë, shërbime, rezultate të veprimtarisë intelektuale).
5) Dhënia dhe marrja e kredive financiare për një periudhë më shumë se 180 ditë.
6) Të gjitha transaksionet e tjera valutore që nuk janë transaksione valutore aktuale.

Përsa i përket grupeve të tjera të operacioneve (sipas objektit), një ndarje e tillë nuk është e zbatueshme dhe Ligji përcakton rregulla të veçanta për zbatimin e operacioneve të tilla.

Klasifikimi i transaksioneve në monedhë ka një rëndësi të madhe jo vetëm për konceptin e thelbit të tyre. Siç dëshmon praktika gjyqësore dhe e arbitrazhit, “shumica e mosmarrëveshjeve në lidhje me zbatimin e legjislacionit të monedhës lindin mbi përcaktimin e një transaksioni valutor si aktual ose kapital dhe zbret në zbatimin e detyrimit ndaj një personi për një transaksion kapitali pa lejen e duhur të Banka e Rusisë.”

Ne kemi përmendur tashmë klasifikimin e transaksioneve valutore në varësi të mënyrës së zbatimit. Ka disa kufizime në zbatimin e transaksioneve valutore nga rezidentë dhe jorezidentë.

Banorët:

- të kryejë transaksione valutore pa kufizime;
- të kryejë transaksione valutore në lidhje me lëvizjen e kapitalit në mënyrën e përcaktuar nga Banka Qendrore e Federatës Ruse (kërkohet leja e Bankës së Rusisë për të kryer lloje të caktuara të transaksioneve në monedhë që lidhen me lëvizjen e kapitalit).

Jorezidentë:

- kanë të drejtë të transferojnë, importojnë dhe përcjellin vlerat e monedhës në Federatën Ruse pa kufizime, në varësi të rregullave doganore;
- kanë të drejtë të shesin dhe blejnë valutë të huaj për monedhën e Federatës Ruse në mënyrën e përcaktuar nga Banka Qendrore e Federatës Ruse;
- kanë të drejtë të transferojnë, eksportojnë dhe dërgojnë lirisht nga Federata Ruse vlera monetare që i nënshtrohen rregullave doganore, nëse këto vlera të monedhës janë transferuar, importuar ose dërguar më parë në Federatën Ruse ose janë blerë në Federatën Ruse për arsye të përcaktuara në paragrafin e mëparshëm, dhe në raste të tjera në përputhje me legjislacionin e Federatës Ruse.

Klasifikimi i mësipërm bazohet në legjislacionin rus dhe ka një bazë ligjore. Ato shërbejnë në një masë më të madhe për qëllime të rregullimit dhe kontrollit të monedhës. Le të japim një klasifikim tjetër, që sipas autorit është më i justifikuar nga pikëpamja ekonomike. Në përputhje me të, operacionet valutore të bankave tregtare mund të ndahen në grupet e mëposhtme:

1) Hapja dhe mbajtja e llogarive valutore të klientelës;
2) Blerja dhe shitja e valutës së huaj;
3) Veprimet jotregtare të një banke tregtare;
4) Vendosja e marrëdhënieve korrespondente me bankat e huaja dhe zbatimi i operacioneve për shlyerjet ndërkombëtare lidhur me eksportin dhe importin e mallrave dhe shërbimeve;
5) Operacionet për tërheqjen dhe vendosjen e fondeve në valutë nga banka.

Le të shqyrtojmë më në detaje secilin prej këtyre grupeve të operacioneve valutore të bankës.

Operacionet valutore ndahen në transaksionet korente valutore dhe transaksionet valutore që lidhen me lëvizjen e kapitalit. Transaksionet aktuale të këmbimit valutor përfshijnë:

¾ transferta në Federatën Ruse dhe nga Federata Ruse e valutës së huaj për shlyerjet pa pagesë të shtyrë për eksportin dhe importin e mallrave, punëve dhe shërbimeve, si dhe për pagesat që lidhen me kreditimin e operacioneve të eksport-importit për një periudhë jo më shumë se 180 ditë ;

¾ marrjen dhe dhënien e kredive financiare për një periudhë jo më të gjatë se 180 ditë;

¾ transferime në Federatën Ruse dhe nga Federata Ruse të interesit, dividentëve dhe të ardhurave të tjera nga depozitat, investimet, huatë dhe transaksionet e tjera që lidhen me lëvizjen e kapitalit;

¾ transferta jo-tregtare drejt dhe nga Federata Ruse, duke përfshirë transferimet e pagave, pensioneve, alimentacionit, trashëgimisë dhe transaksioneve të tjera të ngjashme.

Transaksionet valutore që lidhen me lëvizjen e kapitalit përfshijnë:

¾ investimet direkte, pra investimet në kapitalin e autorizuar të ndërmarrjes për të gjeneruar të ardhura dhe për të marrë të drejta për të marrë pjesë në menaxhimin e ndërmarrjes;

¾ investimi i portofolit, pra blerja e letrave me vlerë;

¾ transferimet në pagesë të së drejtës së pronësisë ndaj ndërtesave, strukturave dhe pronave të tjera (përfshirë tokën dhe nëntokën e saj), që i atribuohen pasurive të paluajtshme sipas ligjeve të vendit ku ndodhet, si dhe të drejta të tjera mbi pasuritë e paluajtshme;

¾ dhënien dhe marrjen e një pagese të shtyrë për një periudhë më shumë se 180 ditë për eksportin dhe importin e mallrave, punëve dhe shërbimeve;

¾ dhënien dhe marrjen e kredive financiare për një periudhë më shumë se 180 ditë për eksport dhe import të mallrave, punëve dhe shërbimeve;

¾ të gjitha transaksionet e tjera të këmbimit valutor që nuk janë transaksione valutore aktuale.

Për kryerjen e transaksioneve valutore për personat juridikë në bazë të një marrëveshjeje llogarie bankare të lidhur me një bankë të autorizuar, hapen paralelisht: llogaria e monedhës tranzit, llogaria speciale e monedhës tranzite dhe llogaria valutore rrjedhëse. Një llogari e monedhës transitore përdoret për të kredituar shumën e plotë të arkëtimeve në valutë të huaj, duke përfshirë ato që nuk i nënshtrohen shitjes së detyrueshme. Llogaria e posaçme e valutës transitore është një llogari e hapur nga një bankë e autorizuar për të regjistruar transaksionet e kryera nga një rezident për blerjen e valutës së huaj në tregun valutor dhe rishitjen e saj. Një llogari valutore rrjedhëse është një llogari për kontabilizimin e fondeve të mbetura në dispozicion të një personi juridik pas shitjes së detyrueshme të fitimeve nga eksporti dhe transaksioneve të tjera në llogari në përputhje me legjislacionin e monedhës.

Personat juridikë kryejnë shitjen e detyrueshme të 75% të fitimeve valutore nga eksporti i mallrave përmes bankave të autorizuara, me kursin e këmbimit të tregut të valutave të huaja në rubla në momentin e shitjes. Shitja e detyrueshme e një pjese të fitimeve të monedhës së eksportit të një personi juridik kryhet në emër të tij përmes bankave të autorizuara në shkëmbimet valutore ndërbankare ose drejtpërdrejt në Bankën Qendrore të Federatës Ruse.

Shlyerjet me letra krediti

Letër kreditiështë një detyrim monetar i kushtëzuar i një banke i lëshuar prej saj në emër të një klienti në favor të palës tjetër të saj sipas një marrëveshjeje sipas së cilës banka që hapi letrën e kredisë (banka emetuese) mund të bëjë një pagesë ndaj furnitorit ose të autorizojë një bankë tjetër për të kryejnë këto pagesa, me kusht që të paraqesin dokumentet e përcaktuara prej tij në letrën e kredisë dhe kur plotësohen kushtet e tjera të letrës së kredisë.

Nëse banka që ka lëshuar letrën e kredisë, në emër të paguesit (blerësit), transferon fonde në një bankë tjetër - bankën e furnitorit, atëherë për të kryer pagesën, nëse plotësohen të gjitha kushtet e përcaktuara në letrën kreditore, në bankën e furnitorit hapet një llogari e veçantë e gjendjes "Letër kreditë e pagueshme".

Më poshtë mund të hapet Llojet e letrave të kreditit: i mbuluar (i depozituar) ose i pambuluar (i garantuar); të revokueshme ose të parevokueshme.

I mbuluar (i depozituar) konsiderohen letra kredie, në hapjen e të cilave banka emetuese transferon fondet e veta të paguesit ose kredinë e dhënë atij në dispozicion të bankës së furnitorit (bankës ekzekutive) për të gjithë periudhën e vlefshmërisë së detyrimeve të emetimit. bankë.

Me rastin e vendosjes së marrëdhënieve korrespondente ndërmjet bankave letër krediti e pambuluar (e garantuar). mund të hapet në bankën përmbaruese duke i dhënë të drejtën të shlyejë të gjithë shumën e letrës së kredisë nga llogaria e bankës emetuese të mbajtur prej saj. Kërkesat e klientit për lëshimin e një letre kredie të pambuluar (të garantuar) kreditohen nga banka emetuese në një llogari të veçantë jashtë bilancit.

Çdo letër kredie duhet të tregojë qartë nëse është e revokueshme apo e parevokueshme. Në mungesë të një treguesi të tillë, letra e kredisë është e revokueshme. Një letër kredie e revokueshme mund të ndryshohet ose anulohet nga banka emetuese pa marrëveshje paraprake me furnizuesin. Paguesi mund t'i japë furnitorit të gjitha urdhrat për ndryshimin e kushteve të një letre kredie të revokueshme vetëm nëpërmjet bankës emetuese, e cila njofton bankën e furnitorit (bankën përmbaruese) dhe kjo e fundit njofton furnizuesin. Një letër kredie e parevokueshme nuk mund të ndryshohet ose anulohet pa pëlqimin e furnitorit në favor të të cilit është hapur.

Një letër kredie mund të synohet për shlyerjet me vetëm një furnizues. Pagesa nga një letër kredie me para në dorë nuk lejohet.

Mbyllja e një letre kredie në bankën e furnitorit kryhet:

a) me skadimin e afatit të letrës së kredisë; banka përmbaruese njofton bankën emetuese për mbylljen e letrës së kredisë;

b) me kërkesën e furnitorit për refuzimin e përdorimit të mëtejshëm të letrës së kredisë para skadimit të afatit, në bazë të kërkesës së furnitorit për refuzimin e përdorimit të mëtejshëm të letrës së kredisë. Banka emetuese njoftohet nga banka e emëruar. Shuma e papërdorur transferohet në bankën e paguesit në drejtimin e tij në llogarinë nga e cila janë depozituar fondet;

c) me kërkesën e blerësit për të tërhequr plotësisht ose pjesërisht letrën e kredisë, letra kreditore mbyllet ose pakësohet në ditën e marrjes së mesazhit nga banka emetuese.

Operacionet që lidhen me lëvizjen e kapitalit përfshijnë:

) kryerja e investimeve;

) transfertat për shlyerjet sipas transaksioneve që përfshijnë transferimin e plotë të së drejtës ekskluzive për pronësinë intelektuale;

) transferimet në pagesë për të drejtat e pronësisë mbi pasuritë e paluajtshme, me përjashtim të pasurisë së barazuar me sendet e paluajtshme;

) dhënien dhe marrjen e kredive për një periudhë më shumë se 180 ditë;

) transferimi në administrimin e besimit të vlerave të monedhës.

Shumica e transaksioneve valutore kryhen në kuadër të transaksioneve, të cilat ndahen në llojet e mëposhtme:

Në varësi të afatit të transaksionit: urgjente dhe para në dorë.

Urgjente (transaksione të ardhshme) janë transaksionet, koha e përfundimit dhe momenti i zbatimit të të cilave nuk përkojnë drejtpërdrejt. Domethënë, kushtet dhe çmimi i zbatimit negociohen sot, dhe vetë transaksioni kryhet drejtpërdrejt pas një periudhe të caktuar kohe në të ardhmen. Një transaksion i ardhshëm përfshin blerjen ose shitjen e një sasie të paracaktuar të monedhës me një çmim të paracaktuar pas një periudhe të caktuar kohe.

Paratë e gatshme - transaksione, nga momenti i përfundimit të të cilave deri në momentin e zbatimit të drejtpërdrejtë, nuk kalojnë më shumë se 3 ditë pune. Këto përfshijnë transaksione në vend. Marrëveshje në vend - një marrëveshje për shkëmbimin e një sasie të caktuar monedhe me një kurs të caktuar, e zbatuar jo më vonë se 2 ditë pune nga data e përfundimit të saj. Një transaksion "swap" është një transaksion shkëmbimi, i cili është një kombinim i blerjes së një monedhe në një bazë "spot" dhe njëkohësisht shitjes së saj në një bazë "forward".

Transaksionet e arbitrazhit janë transaksione në të cilat pjesëmarrësit përdorin diferencën në kurset e këmbimit në tregje të ndryshme të këmbimit valutor për të realizuar një fitim. Marrëveshjet e arbitrazhit ndahen në arbitrazh të monedhës në hapësirë dhe kohë, të thjeshta dhe komplekse, në përqindje.

Kontrolli mbi kryerjen e transaksioneve valutore në Kazakistan për sa i përket kufizimeve, si dhe masave për identifikimin, parandalimin dhe shtypjen e kësaj procedure, kryhet nga organet e autorizuara shtetërore - Banka Kombëtare e Republikës së Kazakistanit, Ministria e Financave Republika e Kazakistanit, Agjencia e Republikës së Kazakistanit për Rregullimin dhe Mbikëqyrjen e Tregut Financiar dhe Organizatave Financiare, autoritetet e kontrollit të monedhës.

Pjesëmarrës në tregun valutor janë bankat qendrore dhe tregtare, këmbimet valutore, agjencitë e brokerimit, korporatat ndërkombëtare.

Pjesëmarrësit kryesorë në tregun valutor janë bankat tregtare, të cilat jo vetëm diversifikojnë portofolet e tyre me mjete valutore, por kryejnë edhe transaksione valutore për llogari të firmave që hyjnë në tregjet e huaja si eksportuese dhe importuese. Transaksionet valutore për eksportin dhe importin e mallrave dhe shërbimeve të çdo vendi përbëjnë bazën për përcaktimin e vlerës së monedhës kombëtare.

Tregu i letrave me vlerë në Kazakistan filloi të merrte formë në gjysmën e parë të vitit 1994, kur Banka Kombëtare filloi të reduktonte funksionet jo karakteristike për bankat qendrore në favor të atyre standarde. Në veçanti, Banka Kombëtare filloi t'i japë qeverisë kredi direkte për të mbuluar deficitin buxhetor me normën e rifinancimit (dhe jo me një normë preferenciale) dhe në të njëjtën kohë të zvogëlojë vëllimet e tyre. Në vitin 1998, kreditimi i drejtpërdrejtë i qeverisë u ndërpre plotësisht dhe i gjithë borxhi i qeverisë ndaj Bankës Kombëtare u riregjistrua në obligacione speciale dhjetëvjeçare MEAKAM. Nga ana e saj, që nga viti 1994, Ministria e Financave filloi të kalojë në metoda joinflacioniste të financimit të deficitit buxhetor - huamarrje në tregun e brendshëm me emetim të letrave me vlerë. Letrat e para me vlerë të qeverisë ishin bonot e thesarit tre mujor. Gjatë 6 muajve të parë ankandet u zhvilluan rrallë dhe në mënyrë të parregullt, rreth një herë në muaj, por në fund të vitit filluan të zhvillohen çdo javë. Tashmë frekuenca e ankandeve për vendosjen e letrave me vlerë të qeverisë të Ministrisë së Financave është rritur në 2-3 herë në javë. Vëllimet e vendosjes janë rritur gjithashtu ndjeshëm.

Në vitin 2001, tregu i letrave me vlerë të qeverisë ishte tashmë plotësisht i formuar, me një infrastrukturë të mirëndërtuar dhe me mekanizma të zhvilluar mirë për kryerjen e transaksioneve. Letrat me vlerë të qeverisë janë një nga llojet më të besueshme të letrave me vlerë që qarkullojnë në tregun e aksioneve të Kazakistanit. Është krijuar gjithashtu infrastruktura bazë legjislative, institucionale dhe teknike e tregut të letrave me vlerë të kapitalit joqeveritar. Tregu i letrave me vlerë të korporatave në Kazakistan nuk po zhvillohet aq aktivisht, megjithëse është ky element i sistemit financiar që përcakton kryesisht efikasitetin e ekonomisë së tregut.